台股市場動態：餐飲業稅惠、AI需求激增與記憶體漲價影響科技與電子產業成本

餐飲業迎來利多消息，租稅優惠延長至117年，讓符合條件的業者如豆漿店和自助餐在銷售額達標時仍可享受1%營業稅率，這將有助於降低經營成本並刺激消費[1]。然而，台股在聯準會降息後反彈至新高，市場卻因美國科技股重挫而出現不安，特別是台積電 (2330-TW) 的ADR大幅下跌。外資雖然持續買超，但年底法人結帳壓力可能提前顯現，需警惕高融資戶的風險[2]。在此背景下，餐飲業的稅務優惠或許能為市場注入一絲穩定，但整體經濟環境仍需密切關注。

隨著AI算力需求激增，矽光子技術預計於2026年進入大規模商轉，將推動「光進銅退」的趨勢，這一變革將顯著提升資料中心的運算效率，並促進相關供應鏈的業績成長[3]。同時，台灣經濟部長龔明鑫訪問波蘭，揭牌第四貿易投資中心，並呼籲台波企業攜手爭取歐盟的「AI超級工廠計畫」，顯示台灣在全球AI供應鏈中的重要角色[4]。這些動態反映出台灣在高科技產業的競爭力，也暗示未來在無人機及電動車等領域的合作潛力，將進一步鞏固其在全球市場的地位。

騰輝 - KY (6672-TW) 在泰國新建廠的工程已經啟動，計劃發行10億元無擔保可轉換公司債以支持擴張，這是其自2019年上市以來的首次籌資，顯示出公司對未來成長的信心[5]。同時，穩懋 (3105-TW) 受惠於手機需求持續增長，11月營收達16.21億元，並預計第4季將持續成長，外資連續五周買入，股價上漲23.39%至182元，顯示市場對其低軌衛星題材的熱情[6]。這兩家公司均展現出在各自領域的強勁增長潛力，反映出市場對於科技及製造業的信心逐步回升，並可能吸引更多投資者的關注。

AI伺服器需求的激增使得記憶體價格持續上漲，將對筆電、智慧手機及網通設備的成本造成顯著壓力，導致售價可能調升5%至20%[7]。記憶體在筆電成本中占比將突破20%，戴爾與惠普已開始調整售價，華碩也表示將視情況而定進行調整。智慧手機市場同樣受到影響，IDC指出明年因缺料與漲價，市況將再度轉弱，部分品牌考慮調整新機售價。網通廠商面臨記憶體漲價挑戰，正與客戶協商分攤成本。顯卡市場方面，AMD計畫於2026年起調漲Radeon顯示卡售價，漲幅介於20至40美元，顯示出整體電子產業在記憶體價格上漲的壓力下，將面臨更大的成本挑戰與市場調整。