台股漲勢強勁、無人機與AI需求激增，Netflix收購計畫遭監管挑戰

台股在12月首周表現強勁，上漲354點，連續兩周的漲勢顯示市場對年底作帳行情的期待，尤其在外資買超527億元的推動下，台積電 (2330-TW) 等權值股成為市場焦點[1]。隨著市場對聯準會降息的機率高達87%，這為台股提供了額外的支撐，過去十年中12月的上漲機率達80%，顯示出年底行情的潛力[2]。然而，市場仍需警惕外部風險，特別是美國政府擴大旅行禁令的影響，可能對全球經濟復甦造成壓力，進而影響投資者信心。

無人機市場需求的快速增長，促使台灣LED廠商如宏齊 (6168-TW)、弘凱 (5244-TW) 等積極布局。宏齊的VCSEL產品已成功進入該市場，並預計紅外線及Mini LED將成為下半年營運的主要成長動力[3]。同時，良得電 (2462-TW) 也看好AI伺服器的DC電源線需求，並已獲得伺服器代工廠的開發資格，計畫轉向高功率機種以應對市場競爭[4]。這些動向顯示，台灣企業在新興科技領域的布局正逐步顯現成效，未來將持續推動營運增長。

AI晶片需求持續增長，京元電 (2449-TW) 預計第四季營收將顯著上升，毛利率有望超越第三季的36.02%[5]，顯示出其在輝達供應鏈中的關鍵角色，並因應產能滿載計劃擴張產能。而志聖工業 (2467-TW) 也因先進封裝設備需求上升，預計下半年表現將優於上半年，並計劃發行無擔保轉換公司債募資逾17億元以償還借款，顯示出半導體產業的資金流動性強勁[6]。整體而言，AI及半導體相關產業的快速成長，為相關企業帶來了前所未有的商機與挑戰，市場對於這些公司的未來表現充滿期待。

0050指數成分股的調整中，南亞科 (2408-TW) 等新進股的加入，顯示出市場對於AI技術驅動產業發展的重視。這一變化將於12月19日生效，並預示著0050指數在未來將持續吸引投資者的目光[7]。同時，光通訊廠商如IET-KY (4971-TW) 和光聖 (6442-TW) 的結盟，標誌著台灣企業在矽光子技術領域的積極布局，以應對日益增長的AI需求，並可能成為全球供應鏈中的重要一環[8]。這些趨勢不僅反映出台灣在科技創新上的潛力，也顯示出市場對於高效能產業的期待，未來將進一步推動台灣經濟的成長。

美銀最新報告指出，2026年全球宏觀經濟將受益於政策寬鬆及AI應用，預計美國GDP增速上調至2.4%[9]，而新興市場則因美元走弱和低油價迎來結構性機會，GDP增速可達4.4%。同時，廣達子公司達明因美國推進機器人產業而股價大漲20.96%[10]，顯示出市場對於自動化技術的熱切期待，並強調機器人技術在提升生產效率及解決缺工問題上的潛力，這些趨勢將進一步影響未來的投資布局。

Netflix (NFLX-US) 計劃以720億美元收購華納兄弟探索 (WBD-US) 和HBO Max，雖然此交易有助於擴大其全球訂戶基礎至4.28億，但面臨嚴格的監管挑戰，特別是反壟斷審查的壓力，這可能影響其市場地位及訂閱價格[11]。此外，香港近期致命大火引發社會關注，當局對外媒報導表達不滿，並強調媒體需負責任，顯示出當前政治環境對資訊自由的影響[12]。這些事件反映出全球市場在監管與資訊透明度方面的緊張局勢，對企業併購及媒體運作均構成挑戰。