全球經濟展望明朗：惠特股價飆升、房市補漲、科技股蓄勢待發

惠特 (6706-TW) 股價強勁上漲，盤中逼近漲停，顯示市場對其轉型至矽光子及化合物半導體的期待，預計2026年將轉虧為盈，並計畫成為主要的矽光子設備供應商[1]。此外，2024年新成立的22檔主題型ETF平均報酬達16.4%，其中元大航太防衛科技 (00965-TW) 更上漲超過50%，顯示AI及國防產業的強勁成長潛力，並受到政策支持，預示未來市場將持續向好[2]。

高雄市新建案在過去五年內漲幅達121.2%，顯示非六都地區的房市因基期低及外溢效應而強勁補漲，尤其新竹市亦有103%的漲幅，基隆和宜蘭分別為94.1%和52.6%[3]。相對於此，花蓮和屏東因缺乏重大建設而漲幅有限，顯示市場成長動能不足。另一方面，美銀報告指出，AI晶片市場競爭加劇，輝達、博通及AMD等公司正積極布局TPU以挑戰GPU的市場霸權，顯示科技股在新興技術浪潮中的潛力[4]。整體而言，房市的漲勢與科技股的發展反映出市場對於未來成長的不同看法，消費者對於房價大幅下跌的幻想恐難以實現。

美國總統川普宣布將在陸地上對委內瑞拉展開行動，以打擊毒品走私，顯示出美國在此議題上的強硬立場[5]。同時，信驊 (5274-TW) 股價因外資調升目標價而飆升至7315元，創下新高，顯示出市場對其未來營收增長的信心，尤其是新產品AST2700的推出預期將顯著貢獻營收[6]。這兩則消息反映出全球市場在政策與企業表現上的動態變化，投資者需密切關注相關風險與機會。

摩根士丹利指出2026年將成為AI科技硬體的關鍵成長年，主要因AI伺服器需求激增，輝達新平台的推出將推動伺服器機櫃需求大幅上升，並促進高壓直流電源架構的轉型，這對具整合能力的ODM廠商如廣達和富士康形成利好[7]。同時，台灣永續高息ETF (00961-TW) 進行成分股調整，新增廣達和瑞昱等AI概念股，顯示市場對高ROE的重視，並將為ETF帶來成長動能，強化電子股權重，提升科技護城河[8]。這些趨勢顯示出供應鏈的重塑與AI技術的融合，將為投資者帶來新的機會。

10月台灣手機市場銷售量達56.5萬台，蘋果憑藉iPhone 17系列的強勁需求，市占率高達58.2%，顯示出其在市場中的主導地位，遠超三星的16.2%[9]。同時，安世半導體因荷蘭政府接管而面臨供應鏈挑戰，迫切呼籲中國子公司恢復生產，但溝通不暢使情況複雜化，反映出全球半導體產業在地緣政治影響下的脆弱性[10]。這些動態不僅影響各品牌的市場策略，也凸顯了科技產業在供應鏈管理上的重要性，未來市場競爭將更加激烈。

高盛報告指出，美股在11月經歷劇烈調整後，市場多項關鍵指標已完成重置，為12月行情奠定更穩固基礎，尤其大型科技股的看漲情緒修正及市場恐慌情緒降溫，顯示出資金流向的改善[11]。同時，中國企業家代表團將於12月初訪美，涵蓋農業、金融等多領域，旨在深化中美經濟合作，這一動作可能進一步促進全球市場的互動與資金流動[12]。隨著AI應用成為結構性成長動力，市場對於年底的展望愈加明朗，顯示出美股在全球經濟復甦中的重要角色。