美股動態：AI推動OpenAI估值飆升，Kioxia股價波動影響記憶體市場情緒

OpenAI 預計到 2030 年 ChatGPT 的付費用戶將達到 2.2 億，年收入接近 2,000 億美元，這將推高公司估值至 5,000 億美元，超越埃克森美孚 (XOM-US)，顯示出人工智慧市場的強勁增長潛力[1]。同時，MSCI提議將「數位資產財庫公司」剔除出其全球可投資市場指數，這一舉措引發加密貨幣支持者與傳統金融機構的激烈對立。摩根大通警告若MicroStrategy被剔除，將對其估值造成巨大壓力，可能引發高達88億美元的拋售[2]。這些事件反映出科技與金融市場之間的緊張關係，未來市場流動性及資本配置將面臨重大挑戰，投資者需密切關注這些趨勢對資產配置的影響。

在另一個市場動態中，阿里巴巴 (09988-HK)(BABA-US)在最新財報中雖然雲端業務和AI資本開支表現超出預期，但股價卻在電話會後轉跌超過2%。高盛分析認為，這主要是因為投資者對其電商業務的未來競爭感到擔憂，管理層的預測顯示短期內利潤可能波動，這使得市場情緒受到影響[3]。同時，川普對烏克蘭和平計畫的最新表態，顯示出美國在俄烏衝突中的策略調整，並暗示俄方願意讓步，這可能會影響全球市場的地緣政治風險評估[4]。這些因素共同影響了市場的投資情緒，投資者需密切關注未來的發展動向。

記憶體市場出現劇烈波動，鎧俠 (Kioxia) 大股東貝恩資本計畫拋售3,600萬股，套現約23億美元，導致其股價一度暴跌12%，引發市場對AI企業估值的擔憂[5]。儘管如此，Kioxia的股價仍高於其IPO發行價，顯示市場對其長期潛力的信心。與此同時，全球AI應用的快速增長推動SSD價格在一周內暴漲35.71%，顯示出儲存市場的供需緊張[6]。Google的新一代AI模型強調了基礎設施的重要性，數據產生量將達到394ZB，進一步推升對SSD和DRAM的需求[7]。在此背景下，蘋果與三宅一生合作的iPhone Pocket迅速售罄，顯示出消費者對創新產品的熱情[8]。整體而言，記憶體產業鏈正面臨結構性變化，未來的市場動向值得密切關注。