OpenAI與鴻海推進AI伺服器本土化，美國半導體市場緊張加劇

OpenAI 與鴻海 (2317-TW) 的合作標誌著 AI 基礎設施在美國的本土化生產進程，雙方將共同開發多代 AI 伺服器，這不僅提升了鴻海在全球供應鏈中的地位，也顯示出對 AI 技術需求的強勁增長[1]。同時，美國對輝達 (NVDA-US) 晶片走私案的打擊，反映出政府對於半導體出口管制的嚴格執行，旨在防止技術流失至中國，這一系列事件凸顯了全球半導體市場的緊張局勢及其對國家安全的影響[2]。隨著 AI 和半導體技術的快速發展，市場對於相關產業的關注度將持續上升，未來可能引發更多的合作與監管動作。

輝達 (NVDA-US) 股價在市場波動中顯示出強烈的震盪特徵。儘管第三季財報超出預期，但對AI資本支出持續性的疑慮仍然影響投資者情緒，導致市值一度逼近4000億美元後回落[3]。此外，黃金價格因非農就業數據強勁而下滑，市場對美國聯準會降息的期待減少，進一步壓低了黃金的吸引力，儘管瑞銀對未來金價仍持樂觀態度[4]。這些趨勢顯示出市場對科技股和貴金屬的不同反應，反映出投資者在面對經濟數據和政策變化時的謹慎態度。

美元因美國就業市場強勁而走升。9月非農就業人口增加11.9萬人，失業率小幅上升至4.4%，使得市場對聯準會12月降息的期待減弱，ICE美元指數上漲至接近六個月高點[5]。同時，Wolfe Research指出亞馬遜、Alphabet、DoorDash及Chewy等四檔網路股將在年末前表現突出，特別是亞馬遜受益於AWS成長及AI合作，顯示出科技股在市場回暖中的潛力[6]。這些趨勢顯示出美元強勢與科技股的回暖可能共同推動市場信心，吸引更多資金流入。

Google 宣布 Pixel 10 系列將支援蘋果的 AirDrop 協定，這一創新舉措不僅提升了跨平台檔案傳輸的便利性，也可能改變市場競爭格局，尤其是在智慧手機生態系統日益封閉的背景下[7]。此外，輝達執行長黃仁勳與美國聯準會主席鮑爾被視為影響 AI 股市走勢的關鍵人物，市場對輝達財報的關注反映出對 AI 支出規模的期待。儘管科技股估值偏高，但整體情緒仍顯示出溫和看漲的趨勢[8]。這些動態顯示出科技產業在創新與資金流動中的重要性，未來市場將持續關注這些變化對投資策略的影響。

美股於週四大幅下跌，輝達股價的反轉導致科技股整體疲弱，特別是AI概念股面臨估值疑慮，進一步影響台積電ADR表現，費半指數下殺近5%[9]。同時，原油期貨因美國推動俄烏和平協議而走低，Brent與WTI原油價格分別收於63.38美元和59.14美元。儘管EIA報告顯示原油庫存減少，但汽油與蒸餾油庫存的增長暗示內需可能減弱，市場情緒受到地緣政治影響，未來需密切關注俄制裁的變化[10]。

中國近日宣布暫停進口日本水產品，原因在於日本未能提供必要的技術材料，並且中國外交部強調即使材料到位，市場需求也不容樂觀，顯示出中日貿易關係的緊張局勢[11]。同時，Meta (META-US) 創辦人祖克柏與高層同意支付 1.9 億美元和解股東隱私訴訟，這一決策雖然結束了原本高達 80 億美元的索賠，但也反映出企業在面對法律風險時的策略調整[12]。這兩則消息揭示了當前國際貿易與企業治理中，市場信心與法律風險的相互影響，未來需密切關注中日貿易動態及科技企業的合規策略。