美國晶片法案與日本武器出口變革，輝達財報推動科技股反彈及全球AI需求激增

美國針對晶片出口的法案引發市場關注，旨在防止特定企業壟斷國際市場，尤其是針對華為的出口許可審核不一致問題，這可能影響英特爾 (INTC-US) 和高通 (QCOM-US) 的競爭優勢[1]。同時，日本首次向美國出口「愛國者」攔截飛彈，顯示其武器出口政策的重大轉變，這不僅滿足美方對烏克蘭援助的需求，也可能改變亞太地區的軍事平衡[2]。隨著這些政策的推動，市場對於相關企業的競爭格局及未來的軍事合作動向充滿期待。

輝達 (NVDA-US) 最新財報顯示其營收與獲利均超出市場的預期，並強調AI基建需求持續旺盛，特別是Blackwell晶片的需求激增，這不僅緩解了市場對AI泡沫的擔憂，還為科技股帶來反彈動能，台積電 ADR (TSM-US) 盤後漲逾3%[3]。輝達執行長黃仁勳指出，全球正經歷CPU向GPU轉變及生成式AI的快速發展，資料中心成為主要成長引擎，年增66%[4]，顯示出輝達的持續增長能力，進一步提升投資者對AI行情的信心，並可能成為其他科技公司的利多訊號，整體美股期指上揚，為亞洲市場帶來正面影響。

輝達與馬斯克的 xAI 合作在沙烏地阿拉伯建設大型資料中心，計劃部署 60 萬顆輝達 GPU，顯示該國在 AI 基礎設施上的重大進展[5]。同時，馬斯克推動的 X 平台推出加密聊天功能，意圖打造類似微信的全能應用，儘管面臨安全性及市場競爭挑戰[6]。這些動作反映出全球對 AI 和數位通訊基礎設施的需求日益增加，並加速算力及數據安全的競賽。

美國最近向烏克蘭提出新的和平方案，要求基輔讓出俄方控制的領土並裁減烏軍至約40萬人，這一提案被視為對烏克蘭的重大讓步，甚至被認為是投降的前兆[7]。此外，Meta (META-US)首席AI科學家楊立昆宣布離職，計劃創立新公司專注於「世界模型」技術，顯示出他與Meta在AI發展理念上的分歧，並反映出該公司在AI領域的結構性變革及人才流動的趨勢[8]。這些事件不僅影響各自領域的發展，也可能對全球市場情緒產生深遠影響，特別是在地緣政治和科技創新交織的背景下。

美國總統川普在沙烏地阿拉伯投資論壇上強調台灣在全球晶片供應鏈中的主導地位，並批評美國未能有效保護半導體產業，導致產能外移，這一言論反映出對台灣晶片市場的高度關注[9]。同時，馬斯克宣布計劃在沙國建設500兆瓦的資料中心，並採用輝達晶片，顯示美沙在AI領域的合作日益加深，並預示著未來AI運算的成本效益將顯著提升[10]。這些動態不僅突顯了台灣在全球半導體產業中的關鍵角色，也顯示出美國在技術競爭中面臨的挑戰與機遇，未來可能促使更多資本流向台灣及相關技術領域。

輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 公布的第三季財報顯示，獲利和營收均超出市場的預期，並預計第四季營收將達650億美元，顯示出資料中心需求強勁，進一步提振了市場對人工智慧支出的信心[11]。然而，與此形成鮮明對比的是，加密貨幣市場遭遇重創，比特幣市值蒸發超過1兆美元，顯示出市場脆弱性加劇，且新買家興趣減少[12]。輝達的強勁表現雖然暫時緩解了市場對AI支出減少的擔憂，但整體市場仍需時間尋找反彈基礎，未來的投資環境仍充滿不確定性。