全球半導體與AI競爭升溫，台股震盪回落，黃金需求持續強勁

英特爾 (INTC-US) 和超微半導體 (AMD-US) 的CPU價格因上游零件短缺而再度上漲，供應鏈緊張情況加劇，顯示出AI需求的持續增長對硬體市場的影響。微軟 (MSFT-US) 執行長納德拉也指出，儘管公司獲批運送輝達晶片，但仍面臨電力不足的挑戰，這反映出在算力需求爆炸的背景下，基礎設施的不足可能成為制約AI發展的關鍵因素，未來企業在擴張AI專案時需更加重視能源供應的穩定性。

安世半導體（Nexperia）與中國的供應鏈協議達成階段性和解，荷蘭放棄「聯合管理層」改組計畫以換取中國分階段解凍產能，顯示出雙方在半導體供應鏈穩定上的戰略妥協[3]。此外，南韓總統李在明在預算演說中強調人工智慧（AI）將成為未來競爭力的核心，計畫在2026年前將AI投資增至超過10.1兆韓元，並與輝達（NVDA-US）合作推動AI基礎設施建設，顯示出南韓在全球AI競爭中的積極布局[4]。這些動態反映出全球半導體及AI市場的競爭格局正在快速演變，企業與國家之間的合作與妥協將成為未來發展的關鍵。

今日台股收於28116.56點，跌218.03點，主要因台積電 (2330-TW) 和鴻海 (2317-TW) 等權值股走跌，市場信心受挫，震盪回落至5日線以下，顯示高檔風險增加[5]。同時，輝達 (NVDA-US) 與新創公司Spectro Cloud合作，推出PaletteAI平台，旨在提升企業GPU運算效率，從而降低基礎設施成本，這一舉措反映出AI領域對運算資源的迫切需求，並可能成為未來市場增長的新動能[6]。隨著全球科技產業的快速變化，台股在面對內外部挑戰時，需密切關注資金流向及科技創新帶來的潛在機會。

美國政府加碼對稀土磁鐵產業的投資，透過《晶片與科學法案》及國防部的資金支持，意在減少對中國的依賴，並推動Vulcan Elements建立年產1萬公噸的磁鐵工廠[7]。同時，SK海力士因人工智慧需求激增，股價今年已上漲240%，韓交所因此發布投資警示，提醒投資者注意股價異常波動[8]。這些動態顯示出全球科技供應鏈的重組及市場對新興技術的高度關注，未來將影響相關產業的資金流向與投資策略。

瑞士銀行 (UBS) 預測黃金價格將在回檔後上漲至每盎司4200美元，甚至可能達到4700美元，顯示出市場對黃金的需求依然強勁，尤其是中央銀行的購買行為持續增長[9]。與此同時，澳洲央行 (RBA) 維持基準利率不變，並警告通膨壓力加大，市場普遍認為其寬鬆政策已接近尾聲，這可能進一步影響全球資本流向[10]。在此背景下，黃金作為避險資產的吸引力可能會上升，投資者應考慮在多元化投資組合中增加黃金配置，以應對潛在的市場波動。

波克夏公司 (BRK.B-US) 在第3季可能再次減持蘋果 (AAPL-US) 的持股，顯示出巴菲特對於蘋果高估值的擔憂，尤其在蘋果股價反彈超過24%後，減持行為為獲利了結提供了契機[11]。同時，美國最高法院將審理川普政府對全球課徵關稅的合法性，財政部長預期即使關稅被撤銷，企業仍需調整供應鏈以適應15%的持續關稅[12]，這將進一步影響消費者物價指數，顯示出市場在政策變動下的脆弱性與不確定性。