台股10月創歷史第二高 外資減碼自營商加碼顯情緒分歧

國發會舉辦的「114 年獎勵青年投入地方創生行動計畫」發表會，強調政府對地方創生的持續支持，並鼓勵青年團隊以獎勵金為起點，展現創新思維[1]。台股在10月的表現驚人，累計漲幅達2,412.81點，創下歷史第二大單月漲點。然而，分析師警示短線整理壓力可能加重，外資持續賣超，投信減碼，唯自營商卻加碼405.71億元，顯示市場情緒分歧[2]。在此背景下，AI產業需求仍被看好，投資人可關注相關類股的表現，未來市場動向將取決於政策支持與資金流向的變化。

鴻海 (2317-TW) 積極布局量子計算，計畫明年推出兩個量子位元的邏輯運算成果，並於2027年推出具可編程功能的5至10量子位元原型電腦，顯示其在高科技領域的長期發展潛力[3]。同時，外資自4月以來淨買超台股超過6000億新台幣，主動式ETF市場因國際資金信心增強而蓬勃發展。特別是野村的主動野村台灣優選 (00980A-TW) 將於11月18日除息，成為市場重要觀察指標[4]。這些動態不僅反映出台灣在科技創新及資本市場的活力，也顯示出外資對於台灣未來經濟成長的信心，量子計算與資本市場的交互影響將成為未來投資的重要趨勢。

隨著AI推論需求的激增，慧榮 (SIMO-US) 指出全球記憶體市場將進入結構性缺貨階段，特別是DRAM和NAND Flash，預計到2026年將出現全年性短缺，這一趨勢主要受到微軟、谷歌、亞馬遜及Meta等雲端服務供應商需求的推動，尤其是高頻寬記憶體 (HBM) 的需求快速增長[5]。儘管短缺情況持續，三星、SK海力士和美光的新廠投產預期將在2027年改善供應狀況，並且中國長江存儲的崛起將重塑NAND Flash市場的供應格局。另一方面，台北國稅局提醒企業，舉辦員工旅遊及康樂活動的費用無法扣抵營業稅，若錯誤申報將面臨補繳及罰鍰，企業需謹慎檢視申報內容以避免罰款[6]。這些市場動態顯示，企業在面對記憶體供應挑戰的同時，也需注意稅務合規，以確保財務健康。

環宇-KY (4991-TW) 本周股價因美國雲端服務供應商的強勁營收表現而大幅上漲28.07%，突破180元大關，成交量接近10萬張，顯示市場對其化合物半導體晶圓代工業務的信心持續增強[7]。隨著矽光產品需求的上升，法人預計其營收將在2026年顯著增長，2023年1-9月合併營收已達15.07億元，年增18.29%[7]。技術面上，股價創下182.5元新高，外資連續買入5,844張，顯示資金流入強勁，建議投資者在股價回調時持續布局，以把握未來成長機會。