全球半導體需求激增與日本新首相挑戰交織，美股市場動態引人關注

南韓半導體出口在全球人工智慧市場擴張的背景下，將突破1650億美元，創下連續兩年的新高，顯示出強勁的市場需求和產業韌性[1]。儘管如此，三星電子和SK海力士的股價卻出現下滑，反映出市場對於短期內供應鏈挑戰的擔憂。另一方面，德銀的研究指出，鉑金和鈀金可能成為美國貿易限制的下個目標，這些金屬的供應集中度高，且美國對鉑金的淨進口比率高達85%，地緣政治風險加劇可能進一步影響下游製造業[2]。這些因素共同構成了當前市場的複雜局面，投資者需密切關注全球供應鏈的變化及其對相關產業的影響。

在此背景下，三星電子與Google攜手推出Galaxy XR頭戴裝置，並搭載全新Android XR作業系統，意在搶佔智慧眼鏡市場。該裝置定價1799美元，與Apple的Vision Pro及Meta的Quest 3競爭[3]。儘管Meta出貨量下滑，全球對擴增實境智慧眼鏡的需求仍持續增長，顯示市場競爭愈加激烈，Apple亦在積極開發相關產品。與此同時，日股在美股影響下微跌，日經225指數未能突破50,000點，短期可能回測至47,000點，但高市早苗的政策立場仍為市場提供支撐，國防股因預期會議而上漲，顯示出市場對於政策動向的敏感度[4]。整體而言，科技與國防股的表現反映出市場對於不同產業前景的分歧看法，未來的市場動向將取決於政策及技術創新之間的互動。

隨著高市早苗當選日本首相，成為首位女性首相，其政權面臨多重挑戰，包括未能獲得過半數議員支持及與維新會的鬆散合作模式可能導致政策推行困難[5]。在其首次內閣會議上，高市宣布將推出針對性的經濟措施以應對通膨，計劃包括補貼和鼓勵企業調薪，並強調擴張性財政政策的負責任實施[6]。同時，博通的第三代CPO乙太網交換器已開始出貨，專為AI資料中心設計，顯示出對高效能計算需求的回應[7]。在市場方面，儘管近期黃金價格遭遇拋壓，但自年初以來仍上漲逾60%，顯示其作為避險資產的吸引力持續增強，並在全球儲備資產中占比創新高[8]。這些動態反映出日本及全球市場在面對經濟挑戰時的複雜性與不確定性。