全球市場動態：巴西貿易談判、AI技術推動半導體與債市波動

巴西總統盧拉與美國總統川普通話，要求撤銷對巴西產品的40%關稅，顯示兩國在貿易關係上有望改善[1]。同時，台股大型公司9月營收報告顯示，南亞科 (2408-TW) 年增率高達157.8%，證明半導體產業持續強勁[2]，而鴻準 (2354-TW) 也表現不俗，年增131.3%，反映出市場需求回暖的趨勢。這些動態可能促使投資者重新評估相關產業的潛力，並對未來的市場走向產生影響。

在 OpenAI 年度開發者大會上，ChatGPT 與設計軟體 Figma (FIG-US) 的整合展示了 AI 與傳統軟體的深度互動潛力，推動 Figma 股價上漲逾 7%[3]。此外，根據 Adobe Analytics 的數據，生成式 AI 將在年底購物季中驅動網購流量年增 520%，並使網路銷售達到 2534 億美元，顯示出 AI 對消費市場的強大影響力[4]。這些趨勢不僅反映了 AI 技術的廣泛應用，也顯示出傳統行業在數位轉型中的持續價值，讓市場對於 AI 驅動的創新解決方案充滿期待。

高盛集團指出，高市早苗當選日本自民黨總裁後，長期公債波動性顯著上升，將影響全球債市，尤其是美國和歐洲的殖利率上升[5]。同時，AMD因獲得OpenAI的支持，股價大幅上漲，顯示其在AI晶片市場的競爭力提升，對博通構成挑戰，將創造超過1000億美元的銷售機會[6]。這些動態顯示，市場正面臨政治與技術雙重驅動的變革，投資者需密切關注相關風險與機會。

美股因通膨回落和利率趨緩而顯得火熱的同時，市場對於估值偏高的擔憂逐漸上升，花旗策略團隊推薦了丹納赫 (DHR-US)、Quanta Services (PWR-US)、Kinetik Holdings (KNTK-US) 和 Evergy (EVRG-US) 四檔低擁擠度潛力股，Evergy的擁擠度僅22%，顯示出相對吸引力[7]。另一方面，輝達 (NVDA-US) 面臨來自AMD (AMD-US) 與OpenAI簽署數十億美元合約的競爭壓力，股價下跌1.11%至185.71美元，儘管分析師對其長期前景仍持樂觀態度，並將目標價上調至275美元[8]，顯示出市場在短期波動中仍尋求長期成長的機會。

法國總理勒克努的突然辭職引發全球債市恐慌，投資者對法國政治不穩定的擔憂加劇，導致美國10年期公債殖利率上升至4.16%[9]，同時德國和英國的公債殖利率也隨之攀升，顯示出市場的連鎖反應。與此同時，超微半導體 (AMD-US) 與 OpenAI 的合作協議使其股價狂漲23%，蘇姿丰強調此舉將為公司帶來數百億美元的營收，並顯示出AI技術的長期成長潛力[10]。這一系列事件顯示出市場對於政治與科技發展的敏感反應，未來將影響資本流向及投資策略。

美元因日本與歐洲的政治不穩定而上漲，日元及歐元因財政疑慮下跌，市場對日本央行升息的預期受到影響[11]。同時，OpenAI宣布與Spotify等企業合作，重點擴展AI應用於企業市場，儘管面臨虧損，仍致力於創造長期價值[12]。這些動態顯示出全球市場在政治與科技創新間的微妙平衡，投資者需密切關注政策變化及科技發展對市場的影響。