科技競賽與地緣政治交織，市場焦點集中於AI、晶片供應鏈及軍事支援動向

OpenAI推出家長監控功能，旨在加強青少年用戶的保護，這一舉措源於加州學生依賴ChatGPT的悲劇事件，功能包括使用限制及心理健康警示，強調隱私保護[1]。小米 (01810-HK) 的17系列手機在上市兩天內表現亮眼，尤其是17 Pro Max和Pro版本，雖然面對蘋果 (AAPL-US) 的競爭壓力，但小米仍計劃推出1TB版本以滿足市場需求[2]。這些動態顯示科技企業在應對社會責任與市場競爭中，正積極調整策略以維持其市場地位。

丹麥無人機事件引發北約盟友的迅速反應，德國、法國及瑞典已派遣軍事支援以強化歐洲安全防護，顯示出地緣政治緊張局勢對防衛合作的推動作用[3]。此外，科技巨頭如谷歌 (GOOGL-US)、Meta及輝達等正積極投入「世界模型」的開發，這預示著AI技術的下一波商機可能高達百兆美元，這不僅是技術競賽，更是未來經濟增長的新引擎[4]。兩者的交織反映出當前全球安全與科技創新之間的複雜互動，未來市場將密切關注這些動態對投資環境的影響。

美國商務部長盧特尼克強調，台灣需將晶片生產轉移至美國，以確保美國能夠自給自足50%的晶片，這一策略旨在應對中國對台灣的潛在威脅[5]。同時，中國推出新的人才簽證計畫「K 簽證」，意在吸引海外科技專業人士，特別是在美國高門檻簽證政策下，這將可能改變全球科技人才的流動格局[6]。這些動向顯示出中美之間在科技與人力資源上的競爭日益激烈，未來將影響全球供應鏈及人才市場的布局。

美國副總統范斯表示，考慮向烏克蘭提供戰斧巡弋飛彈以增強其抵抗俄羅斯的能力，這一舉措可能成為戰爭的重大升級[7]。同時，Meta（META-US）計畫將人形機器人作為下一個戰略重點，並投入數十億美元以克服軟體挑戰，這顯示出科技巨頭在新興技術領域的激烈競爭[8]。隨著全球市場對軍事和科技創新的需求上升，這些動向可能會影響相關產業的資金流向及未來發展。

華爾街對於美股未來的看法出現明顯分歧，對沖基金經理David Einhorn警告AI投資熱潮可能導致盈餘無法匹配，並引發巨額損失，這與高盛交易員Bobby Molavi認為市場結構已泡沫化的觀點相呼應，顯示近期反彈或已達頂峰[9]。相對而言，美銀策略師Michael Hartnett則認為AI市場尚未形成泡沫，真正風險來自美元波動，顯示市場仍存在不確定性[10]。此外，隨著高盛和摩根大通等金融巨頭將業務重心轉向德州達拉斯，這一新金融中心的崛起可能改變美國金融格局，吸引更多資本流入，進一步影響市場動態。

美國最新研究顯示，66%的進口產品使用中國成熟製成晶片，這一現象引發美方擔憂，並考慮對中國晶片加徵關稅，顯示出對中國制裁的升級[11]。同時，台股在面對美國關稅雜音的背景下，雖然上周小幅上漲，但大型法人賣壓仍然存在，特別是對台積電 (2330-TW) 的影響不容忽視[12]。市場對於聯準會的降息動向將成為第四季資金動能的支撐，然而在全球晶片供應鏈的變化中，台灣半導體產業的未來走勢仍充滿不確定性。