美股半導體持續反彈，川普政策與科技投資成市場焦點

美國晶片股近期表現強勁，費城半導體指數連續第9個交易日上漲，創下近8年來最長的漲勢，累計漲幅達8.7%。這顯示市場對於半導體產業的信心持續增強，尤其是輝達 (NVDA-US) 和台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的前景被分析師看好。另一方面，川普推動企業半年報取代季報的政策，旨在降低企業成本並促進長期發展。雖然大型商業團體支持此改革，但投資者對於季度財報的重要性仍持保留態度，SEC的相關提案可能引發市場波動，顯示出當前市場在政策變動與產業趨勢間的微妙平衡。

根據《Politico》報導，歐盟領導人將美國總統川普視為「歐洲的總統」，其影響力達到前所未有的程度。這一現象反映出歐盟內部的分裂與妥協壓力，部分評論家擔心歐盟將陷入「百年屈辱」[3]。同時，美國國會議員對華為子公司 Futurewei 與輝達 (NVDA-US) 共用辦公大樓的情況表示關注，擔心潛在的間諜活動。這一事件突顯了美中科技競爭的緊張局勢[4]。在全球政治與科技的交錯影響下，歐盟與美國的關係以及中美之間的科技競爭將持續成為市場關注的焦點，投資者需密切留意這些動態對市場的潛在影響。

在美國總統川普訪英期間，Google（GOOGL-US）宣布將在未來兩年內投資50億英鎊於AI基礎設施及能源領域，顯示出科技巨頭對於未來技術發展的重視[5]。同時，穆迪首席經濟學家馬克·贊迪指出，若美國富裕家庭持續消費，將有助於避免經濟衰退。然而，若消費減少，經濟將面臨挑戰，未來12個月衰退機率高達48%[6]。在日股方面，因市場觀望美日利率決策，日經225指數出現調整，結束連四漲，半導體類股表現相對強勁，顯示出市場對科技股的持續關注[7]。此外，日本8月對美貿易順差大幅收縮50.5%，主要因汽車出口減少28.4%。這一變化可能會影響日本汽車製造商的營業利潤，顯示出貿易政策對經濟的深遠影響[8]。整體而言，科技投資與消費動向將成為未來市場走勢的重要指標。