全球科技與地緣政治影響下，美股面臨降息預期與中美緊張局勢加劇

以色列摩薩德首次披露其在伊朗部署100名外國特工的行動，旨在摧毀伊朗的飛彈發射器和防空系統，這一行動標誌著摩薩德迄今為止規模最大的一次[1]。同時，中國企業對生成式AI技術的需求激增，推動AI基礎設施投資回暖，高盛報告指出阿里巴巴將受益於此，並將其ADR目標價上調至179美元，顯示出其在國際市場上的擴張潛力[2]。這些事件反映出全球科技與地緣政治的交織影響，特別是在軍事與商業領域的快速變化，未來可能進一步改變市場格局。

英特爾（Intel）( INTC-US )中國區董事長王銳的退休，標誌著該公司在面對全球市場挑戰時的管理層變動。儘管她在推動中國市場需求整合方面表現出色，但英特爾仍面臨連續虧損的困境，第二季淨利潤虧損達29億美元，創下35年來最長虧損紀錄，顯示出其在全球競爭中的艱難處境[3]。與此同時，美國與中國之間的TikTok新協議雖然與早前方案相似，仍顯示出兩國在科技領域的緊張關係未見緩解，字節跳動保留19.9%持股的安排，反映出美方對數據安全的持續關注，協議的最終細節仍需雙方確認，這也可能影響未來科技企業在中美市場的布局[4]。在此背景下，市場對於科技股的投資信心面臨考驗，尤其是在全球經濟不確定性加劇的情況下，企業需重新評估其在中國及美國市場的策略。

隨著市場對美國聯準會（Fed）降息的可能性持續升高，降息25個基點的機率已達96.1%[5]，顯示出投資者對於勞動力市場惡化的擔憂。儘管最近零售銷售數據超出預期，卻未能改變市場情緒。在此情況下，美英兩國達成的420億美元《科技繁榮協議》將進一步推動科技領域的投資，輝達 (NVDA-US) 和微軟等企業的參與，預示著未來在人工智慧及量子運算等領域的合作將成為經濟增長的新動力[6]。此外，95歲的巴菲特也在關注這場拳擊賽事，並將克勞福德的比賽策略比作穩健投資，反映出他對於長期投資的堅持[7]。美國總統川普的國是訪問也引發關注，這一系列外交活動可能會影響美英之間的經濟合作及政策走向[8]，顯示出全球經濟環境的變化與不確定性。