美股動態：科技巨頭引領市場變革與經濟挑戰

甲骨文 (ORCL-US) 可能在美中達成的TikTok美國控股框架協議中扮演關鍵角色，這一動向若獲確認，將影響TikTok在美國的營運模式，並需獲得國會批准以解除相關擔憂[1]。日股在美股上漲及汽車關稅降至15%的刺激下，日經指數創下歷史新高，顯示出市場結構性轉變，特別是半導體類股的強勁表現，吸引了更多資金進場[2]。這些動態反映出全球市場在科技與貿易政策變化下的敏感性，投資者需密切關注相關政策的進展及其對市場的潛在影響。

惠譽的報告指出，美國政府入股英特爾 (INTC-US) 可能會對全球晶片產業造成擾動，導致效率低落，這一政策的潛在影響引發市場關注[3]。此外，蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克宣布將在未來四年內投資6000億美元於美國製造業，這一舉措不僅將影響79家工廠，還可能引發產業鏈的「骨牌效應」[4]，顯示出美國在推動本土製造及科技自主方面的決心。這些動態將重塑全球晶片市場的競爭格局，並可能對台積電等其他晶片商的運營效率產生深遠影響。

特斯拉董事長丹候（Robyn Denholm）在最近的採訪中透露，儘管馬斯克可能不再擔任CEO，但他仍將主導公司向人工智慧和機器人領域的轉型，並可能轉任首席產品長，顯示出特斯拉對未來領導層的規劃[5]。同時，摩根大通上調了中際旭創的獲利預期，認為1.6T可插拔光模組市場的增長將超出預期，並指出短期內下一代技術不會對市場造成顛覆性影響，這反映出市場對於光模組技術的穩定需求[6]。此外，高盛指出，人工智慧對美國經濟的貢獻被低估，約1150億美元的價值未被納入GDP統計，顯示出AI在經濟增長中的潛力[7]。在此背景下，聯準會即將召開利率會議，市場普遍認為將降息以刺激經濟，但專家警告降息可能帶來意想不到的後果，尤其是在通膨壓力加劇的情況下，可能對低收入消費者和企業造成衝擊[8]，這使得市場對未來的經濟走向充滿不確定性。