美股動態：甲骨文成TikTok關鍵，日股創新高，AI潛力被低估

在美中達成的框架協議中，甲骨文 (ORCL-US) 可能成為 TikTok 在美國運營的關鍵企業，這一動向若獲確認，將對美中科技交易格局產生深遠影響[1]。同時，日股在美股上漲及汽車關稅降至15%的利好消息下，日經225指數創下歷史新高，顯示出市場對於半導體及汽車產業的強勁信心[2]。這些事件反映出全球市場在科技與貿易政策變化中的敏感性，並可能吸引更多資金流入，進一步推動相關產業的結構性轉變。

惠譽的報告指出，美國政府入股英特爾 (INTC-US) 可能會對全球晶片產業造成效率低落的影響，這一政策雖未引發廣泛的負面反應，但仍需關注其潛在風險[3]。同時，蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克宣布將在未來四年內投資6000億美元於美國製造業，這一舉措不僅將影響79家工廠，還可能引發產業鏈的骨牌效應，進一步推動在地產業的發展[4]。在此背景下，市場對於美國科技產業的未來走向充滿期待，但同時也需警惕政策變動可能帶來的挑戰，特別是在全球供應鏈的整體效率方面。

特斯拉董事長丹候（Robyn Denholm）在最近的採訪中透露，儘管馬斯克可能不再擔任CEO，但他仍將主導公司向人工智慧和機器人領域的轉型，並可能轉任首席產品長，顯示出特斯拉在未來十年的戰略規劃[5]。同時，摩根大通上調了中際旭創的獲利預期，認為1.6T可插拔光模組市場的增長將超出預期，並預測該公司在2026年的營收將顯著增長，顯示出其在光模組市場的競爭力[6]。此外，高盛的報告指出，人工智慧對美國經濟的貢獻被低估，約1150億美元的價值未被納入GDP統計，這反映出AI技術在經濟增長中的潛在影響[7]。在此背景下，聯準會即將召開的利率會議引發市場關注，專家警告降息可能帶來意想不到的後果，尤其是在製造業和房市的刺激效果上，歷史經驗顯示降息未必能有效挽救經濟，反而可能加劇通膨壓力[8]，這使得市場對未來的走向充滿不確定性。