《外資精點》大和降申洲國際目標價11%,但指股價向下調整不…

　　《經濟通通訊社29日專訊》大和下調申洲國際(02313-HK)目標價11%,由90元下調至80元,維持「買入」評級。

　　大和發表研究報告指,申洲國際上半年收入雖略高於市場預期,惟毛利率低於預期,令核心純利增長略低於預期。不過,該行相信,公司股價早前向下調整不合理,且由於公司持續由核心客房中獲取生意份額,重申投資評級。

　　報告指出,客戶集中令公司毛利率部份受壓,不過,管理層亦表示隨加薪影響消退,預計今年下半年毛利率趨穩。另一方面,按地區劃分,美國市場銷售增長強勁,反映公司可避免原產地複雜性問題。不過,該行亦稱,對於公司管理層過早預測明年上半年訂單情況表示異常。

　　大和微調公司2025至27年每股盈利預測,由下調1%至增加1%。基於下調預測市盈率,由20倍降至17倍,與過去4年均值相符,下調公司目標價。(rh)

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。