全球軍工與科技股強勁增長，能源市場與房貸政策成關注焦點

全球軍工股在各國軍費提升及美國政府考慮入股國防企業的背景下，展現出強勁的成長潛力，特別是元大航太防衛科技 (00965-TW) 股價創新高，年內漲幅達43.92%[1]。此外，蘋果（AAPL-US）即將於9月10日推出iPhone 17系列，這將引發新一輪的換機潮，尤其在全球仍有超過3億部舊款iPhone待更新的情況下，市場需求將顯著上升[2]。這些趨勢顯示，科技與軍工產業的發展正受到政策與市場需求的雙重推動，未來將持續吸引投資者的關注。

高盛指出，由於明年石油供應過剩加劇，布蘭特原油價格可能在2026年底跌至每桶50美元以下，這將對全球能源市場造成重大影響[3]。同時，行政院長卓榮泰呼籲銀行提供更寬鬆的貸款條件，以支持民間購屋者，並強調政府將持續加強對自住和首購族的支持，這顯示出政府對於經濟復甦的重視[4]。在全球經濟不確定性加劇的背景下，能源價格的波動與房貸政策的調整將成為市場關注的焦點，投資者需密切留意這些趨勢對資本流動及市場信心的影響。

美國總統川普對聯準會的攻擊可能導致長期利率上升，進一步影響金融市場的穩定性，尤其是在通膨和預算赤字的壓力下，市場對未來利率走勢的擔憂加劇[5]。與此同時，聯發科 (2454-TW) 積極推動生物多樣性和環境永續，透過生態工法和社會創新競賽，展現企業對環境責任的承諾，這不僅提升了品牌形象，也可能吸引對ESG投資有興趣的資金流入[6]。在全球經濟面臨不確定性之際，企業的永續發展策略將成為未來投資的重要考量。

奕力-KY (6962-TW) 在法說會中透露，隨著手機及筆電需求回暖，預計第三季營收將顯著增長，特別是OLED新設計及LCD產品的推動[7]。同時，渣打銀行首席投資總監布思哲分析美元疲軟的三大原因，並建議投資者增加非美元資產配置，特別是亞洲股市，以應對未來的匯率波動[8]。這顯示出在全球經濟變遷中，科技產業的成長與貨幣政策的影響將成為市場投資的重要考量。

隨著全球對清潔能源需求的上升，科技巨頭如Google積極探索核能解決方案，與Kairos Power及田納西河流域管理局合作，計劃在2030年前部署小型模組化核反應器（SMR），以支持其資料中心的能源需求。這一策略不僅有助於實現淨零排放目標，也顯示出核能在未來能源格局中的潛力[9]。然而，香港股市表現不佳，恒生指數下跌1.27%，科網股如快手和美團遭遇重挫，顯示出市場對科技股的信心不足，儘管稀土和蘋果概念股逆勢上漲，反映出投資者對特定行業的選擇性偏好[10]。這一情況表明，市場在面對科技股波動時，仍然尋求其他成長潛力的投資機會，尤其是在能源轉型和科技創新交匯的背景下。

訊芯 - KY (6451-TW) 第二季虧損收斂，稅後虧損0.63億元，顯示出營運改善的跡象，儘管營收較上季減少9.56%但年增48.26%[11]。同時，榮惠 - KY (6924-TW) 雖然面臨匯損影響，第二季每股純益下滑至0.4元，但上半年營收仍成長6.46%[12]。兩家公司均在積極調整策略以應對市場變化，訊芯透過增資越南子公司以分散風險，而榮惠則專注於AI及車用電子領域，顯示出在不確定的經濟環境中，企業仍在尋求長期成長的機會。