輝達強調台積電在AI供應鏈的重要性，美國貿易政策影響亞洲市場動向及資金流向

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近日訪問台灣，強調台積電 (2330-TW) 在全球 AI 供應鏈中的關鍵角色，顯示出兩家公司在 AI 領域的深度合作潛力[1]。此外，美國針對自由貿易港區的貨物產地標示進行修訂，將違規罰鍰提高至300萬元，以應對新關稅政策及保護國內產業[2]。這一系列措施反映出全球貿易環境的變化及各國對於經濟安全的重視，未來可能影響台灣的出口策略及產業鏈布局。

恒生指數最新季檢結果顯示，中國電信 (00728-HK)、京東物流 (02618-HK) 和泡泡瑪特 (09992-HK) 的納入，反映出這些企業在市值及成交量上的強勁表現。特別是泡泡瑪特今年股價已上漲約250%，將吸引更多指數基金的投資[3]。同時，台股在7月的千點反彈中，散戶參與度顯著提升，證券劃撥存款餘額創下歷史新高，顯示市場信心回暖，本國自然人成交比重達51.3%[4]。這些趨勢顯示出投資者對於市場的樂觀情緒，未來或將持續推動資金流入。

美股期貨在聯準會主席鮑爾即將發表關鍵演講前小幅上漲，市場期待其對未來利率路徑的指引，尤其是在勞動力市場走弱與通膨壓力之間的平衡[5]。同時，台灣半導體產業協會 (TSIA) 召集23家業者，包括台積電 (2330-TW) 和聯發科 (2454-TW)，共同承諾到2050年達成淨零排放，顯示出高科技產業對永續發展的重視[6]。這一系列動作不僅反映出市場對環保政策的敏感度，也可能影響未來資金流向，特別是在全球對於可持續投資的需求日益增加的背景下。

聯友金屬 (7610-TW) 將於8月29日進行現金增資競拍，並計劃於9月9日掛牌上市，顯示其在全球稀有金屬供應鏈中的重要性日益提升。尤其是在中國出口管制背景下，該公司專注於回收冶煉稀有金屬的技術將成為市場焦點[7]。國泰金 (2882-TW) 在法說會中指出，台幣貶值使其避險比率降至60%，並表示未來美元需求將因全球採購擴大而顯著上升，這將進一步影響亞洲貨幣及資金流向[8]，顯示出當前市場環境的複雜性與挑戰。

亞馬遜與赫茲的合作進軍汽車市場，將中古車銷售整合至亞馬遜平台，顯示出零售業務的創新轉型，並可能對傳統汽車經銷商造成影響[9]。在此同時，消費電子市場面臨旺季效應減弱的挑戰，傳統PC與手機零組件業者獲利不如預期，但AI伺服器及電競產品的需求卻持續增長，顯示出科技產業的動能正在轉變[10]。這一系列變化反映出市場在新舊技術交替中，如何重新配置資源以應對未來的挑戰與機會。

中美稀土戰的變遷顯示出中國在稀土進口和出口方面的動態調整，7月從美國進口的稀土礦石激增至4719公噸，反映出美方供應商MP Materials的最後一批貨物通關情況。與此同時，中國的稀土磁鐵出口也大幅增長75.5%至619噸，顯示出中國在全球供應鏈中的重要角色[11]。此外，福貞-KY (8411-TW) 雖然上半年虧損收歛至1.79億元，但仍面臨營收年減的挑戰，計劃透過產線優化和市場深耕來提升競爭力，顯示出在不確定的市場環境中，企業需靈活應對以維持生存和成長[12]。