美國政策變化影響南韓半導體，台股創新高卻新台幣貶值，科技與市場動向引發關注

美國計劃取消對南韓的「經驗證最終用戶」制度，這一舉措可能對南韓半導體產業造成重大影響，因其70%的生產設備依賴美國供應商，若管制持續升級，南韓的製造效率可能下降15%至20%[1]。同時，宏達電 (2498-TW) 的AI眼鏡VIVE Eagle推出後，第三季營收將季年雙增，顯示出XR生態系統的潛力，儘管外資對其評等仍為「賣出」[2]。這兩者的發展反映出科技產業在全球供應鏈中的脆弱性與市場機會，因此南韓需加強自主創新以應對美國的政策變化，而宏達電則需持續拓展其市場佔有率以維持競爭力。

聯茂 (6213-TW) 在2025年上半年展現出強勁的獲利表現，稅後純益達8.75億元，受惠於AI伺服器及高階材料需求的推動，顯示出其在電子材料市場的競爭力持續增強[3]。此外，東科 (5225-KY) 也在第二季法說會中透露，將積極拓展非電視市場，並推出新產品以提升毛利率，第三季營收將達年度高峰，顯示出消費性電子產品市場的潛力[4]。隨著AI熱潮的持續，聯茂的Low Dk高頻材料需求將快速增長，並計畫推出新型低耗損基板，這將進一步鞏固其市場地位。整體而言，兩家公司均展現出在各自領域的成長潛力，並積極應對市場變化，為未來的業績增長奠定基礎。

儘管台股今日創下歷史新高，顯示出強勁的多頭氣勢，然而新台幣卻以30.056元收貶4.6分，成交量縮至8.9億美元，顯示出股匯市場的不同調[5]。市場對於聯準會的政策走向持謹慎態度，尤其是在關稅提高及通膨影響下，降息機率高達92.1%[5]。同時，中美之間的緊張關係仍在升溫，川普提及習近平對台灣問題的承諾，卻遭中國外交部強硬回應，強調不容許任何勢力分裂台灣，這進一步加劇了市場的不確定性[6]。在此背景下，投資者需密切關注即將召開的全球央行年會及其對市場的潛在影響。

騰訊控股 (00700-HK) 總裁劉熾平在財報會議中強調，因擁有充足的 AI GPU 晶片庫存，將不再新增採購輝達 H20，顯示出公司在算力自主上的信心與策略轉變。與此同時，香港股市呈現分化，恒生指數小幅下跌，而科技股則逆勢上揚，顯示市場對科技產業的持續關注，尤其在建材水泥股需求回暖的背景下，整體市場情緒仍具韌性，未來科技股的表現值得期待[7][8]。

鴻海 (2317-TW) 董事長劉揚偉確認，該公司在美國俄亥俄州的布局將支持星際之門計畫，並與軟銀合作建立AI運算中心，顯示出對AI需求的敏銳洞察[9]。隨著全球貿易環境的不確定性加劇，特別是美國對鋼鐵和汽車的高關稅政策未能如約減少，導致多國產業面臨重大挑戰，英國和南韓等地的製造商承受著巨大的成本壓力[10]。這一系列動態不僅影響了企業的戰略布局，也可能重塑全球供應鏈的格局，未來市場需密切關注美國貿易政策的進一步發展及其對科技產業的影響。

中國恒大集團前執行董事夏海鈞的資產隱匿事件引發市場關注，其名下豪宅及資產總值逾4.5億人民幣，顯示出高層財務造假問題的嚴重性[11]。同時，天品聯合進軍高階商用無人機市場，計劃成立新子公司以搶佔預計達578億美元的全球市場，顯示出企業在轉型升級中的積極布局[12]。儘管面臨短期虧損挑戰，天品的營收增長顯示出其在新興市場中的潛力，未來或將成為無人機領域的重要參與者。