南亞科與鈺創合資AI記憶體，台股強勁上漲，全球貿易與匯率挑戰加劇企業獲利壓力

南亞科 (2408-TW) 與鈺創 (5351-TW) 合資成立 AI 記憶體設計服務公司，旨在搶攻快速增長的 AI 邊緣運算市場，顯示記憶體業者正積極整合資源以應對市場需求[1]。隨著 AI 裝置對高速記憶體需求的上升，業界將持續出現合作趨勢，南亞科過去已與補丁科技展開合作，並計劃於2026年底推出新產品，顯示其在技術創新上的積極布局。此外，新光三越台中中港店預計於9月底恢復營運，若順利將趕上第四季消費旺季，這對於零售業的復甦及消費者信心的提升具有重要意義[2]，顯示市場在經濟回暖的背景下，正逐步回歸活躍狀態。

今日台股表現強勁，外資大舉買超達432億元，三大法人合計買超497.53億元，顯示市場對於科技股的信心回升，尤其是台積電 (2330-TW)(TSM-US)在美國關稅政策影響下，仍具備投資吸引力，促使資金流入。另一方面，台驊控股 (2636-TW) 雖然上半年EPS略有下滑，但仍維持在4.54元的高水準，顯示其獲利能力穩健，並計劃不分配盈餘以支持未來擴展，這反映出企業在面對市場變化時的靈活應對策略。整體而言，台股在外資的推動下，展現出強勁的上漲動能，並吸引更多投資者的關注。

日本投資人最近大幅撤出海外股票，淨賣出達7521億日元（約51億美元），顯示出對美國經濟前景的謹慎態度及貿易關稅影響的擔憂[5]。儘管如此，今年以來的海外投資仍顯著高於去年，顯示出市場的波動性並未完全抑制投資者的風險偏好[5]。同時，特斯拉執行長馬斯克被評為美國最不受歡迎的公眾人物，這一形象的變化可能影響其企業形象及未來的市場策略[6]，尤其是在他試圖挑戰兩黨體制的背景下，市場對其政治及商業行為的反應值得關注。

美國對半導體徵收100%關稅的決策，卻允許在美國建廠的企業獲得豁免，這一政策直接推動台積電 (2330-TW)(TSM-US)股價飆漲，帶動台股大幅上揚556點，重回2萬4千點大關，顯示市場對半導體產業的信心回升。與此同時，日本政府急於促使美方落實汽車關稅削減承諾，面對執政壓力，要求明確協議細節以避免貿易不確定性，這反映出全球貿易環境的複雜性及各國在面對美國政策時的策略調整。未來市場需密切關注這些政策變化對產業鏈的影響。

最新民調顯示，教宗良十四世在美國民眾中受歡迎程度最高，顯示出宗教領袖在當前政治氛圍中的影響力[9]。相對於此，川普的支持度顯著下降，淨好感度為負，反映出其政策及言論對民眾的負面影響[10]。此外，川普宣布對進口半導體徵收100%關稅，雖然對於在美國建廠的公司可獲豁免，但此政策已促使台積電 (2330-TW) 股價上漲，顯示市場對於本土化生產的期待[10]。這一系列事件反映出美國在半導體產業的政策轉變，可能將重塑全球供應鏈格局，並使得相關企業在競爭中獲得優勢。

東陽 (1319-TW) 上半年因匯兌損失達5.58億元，稅後純益年減約13%至19.22億元，顯示出在全球經濟不確定性下，企業面臨的匯率與關稅挑戰日益嚴峻[11]。同時，豐田汽車因美國關稅影響，將2026財年營業利潤預測下調至3.2兆日元，顯示出日本汽車產業在美國市場的競爭壓力加劇，預計關稅衝擊將達95億美元[12]。這些情況反映出，隨著全球貿易環境的變化，企業需加強應對策略以維持競爭力，並在不斷變化的市場中尋求增長機會。