美國半導體關稅政策引發市場震盪，各國企業積極調整投資策略

美國總統川普對半導體產業徵收100%關稅的政策引發市場震盪，台積電 (2330-TW) 股價因獲得關稅豁免而大幅上漲，盤中漲幅達4.89%至1180元，顯示市場對其在美設廠的信心提升[1]。隨後，蘋果 (AAPL-US) 和輝達 (NVDA-US) 的高層積極遊說政府以獲得豁免，庫克承諾在美國投資千億美元，顯示出科技巨頭對於美國市場的重視[2]。這一系列動作不僅影響了相關企業的股價，也反映出全球半導體供應鏈的緊張局勢及未來的市場走向。

巴西總統盧拉計劃與中國及印度領導人通話，探討如何應對美國川普加徵的50%關稅挑戰，金磚國家在全球貿易中的影響力日益增強[3]。此外，美國對日本的貿易政策也出現變化，15%的關稅並非上限，且美方不會給予日本特殊待遇，這可能導致雙方在貿易協定上的解讀出現分歧[4]。隨著全球貿易環境的不確定性加劇，各國需重新評估其貿易策略，以維護自身經濟利益。

儘管美國總統川普威脅對半導體產業加徵近100%關稅，但因承諾在美國投資的公司可免徵稅，輝達、德儀等晶片股逆勢上漲，顯示市場對美國本土製造的信心仍然強勁[5]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的2奈米技術洩密案引發業界關注，東京威力科創 (TEL) 已解雇涉案員工並啟動內部調查，強調未發現機密資訊洩漏，顯示出企業在面對風險時的應對能力[6]。這些事件反映出半導體產業在政策變動與內部管理上的挑戰與機遇，未來市場動向值得密切關注。

在美國總統川普加徵半導體關稅的背景下，輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 執行長黃仁勳的會晤顯示出科技巨頭對政策變化的高度關注，尤其是蘋果 (AAPL-US) 也計劃大幅投資美國以爭取關稅豁免，這可能改變半導體供應鏈的格局[7]。同時，川普對印度的貿易政策強硬，額外徵收25%關稅使總稅率達50%，這不僅加劇了美印貿易緊張，也讓印度重新評估與美國的外交關係，顯示出地緣政治的複雜性和變化[8]。這些動態反映出全球供應鏈在政策影響下的脆弱性，並可能促使企業重新考量其市場策略和生產布局。

北台灣房市表現不佳，推案量年減61.5%至569.7億元，創下8年新低，顯示市場冷淡，尤其新成屋案幾乎不見，反映經濟狀況對房市的壓力[9]。相對而言，伺服器機殼廠勤誠 (8210-TW) 受益於AI伺服器需求，7月營收年增15.77%，股價表現強勁，顯示科技產業在當前經濟環境中仍具成長潛力[10]。這種市場分化趨勢，反映出不同產業在面對經濟挑戰時的韌性與機會，未來投資者需謹慎評估各行業的發展前景。

蘋果 (AAPL-US) 宣布將在美國再投資1000億美元，總投資金額達6000億美元，並首次將環球晶(6488-TW)納入其供應鏈夥伴，顯示出其對美國半導體產業的重視[11]。此舉不僅旨在重建當地晶片製造供應鏈，還將提升美國的封裝能力，預計到2025年將在美國生產超過190億顆晶片[11]。同時，白宮官員指出，儘管印度提高進口關稅至50%，蘋果的產品將不受影響，這使得蘋果在面對全球貿易緊張局勢時，仍能保持其市場競爭力，並促使股價上漲5.1%[12]。這些動作顯示出蘋果在全球供應鏈重組中的靈活應對，並強化其在美國市場的長期布局。