科技股回暖與半導體政策驅動台灣市場韌性增長，企業策略調整迎接新機遇

日本軟銀集團在2025財年第一季成功轉虧為盈，淨利達4218.2億日元，主要受惠於輝達股價的強勁表現，顯示科技股回暖的潛力[1]。此外，美國5年期公債的高價位反映市場對聯準會降息的可能性，與川普的言論形成呼應，顯示出市場對未來利率走勢的敏感度[2]。這些動態不僅影響投資者信心，也可能改變資本市場的資金流向，未來需密切關注科技股及債市的相互作用。

在法說會上，采鈺 (6789-TW) 對下半年營運表現持樂觀態度，將受益於CIS需求增長，並計劃啟動龍潭廠二期擴建以強化高階影像感測器技術優勢[3]。同時，美國對晶片徵收100%關稅的政策引發台灣產業界關注，國發會主委劉鏡清指出台積電對美出口產能影響有限，並提出赴美設廠及併購等因應策略，顯示台灣半導體業具韌性[4]。這些動態反映出台灣在全球半導體市場中的競爭力與調整能力，未來仍將是投資者關注的焦點。

宏碁 (2353-TW) 第二季稅後純益達10.9億元，季增逾一倍，顯示出其在市場競爭中的韌性，儘管營業利益減少29.8%[5]。同時，川普政府推進無人機新政，將允許無人機在視線範圍外飛行，這對亞馬遜 (AMZN-US) 等企業而言是重大利多，因其已在相關技術上有所布局[6]。這些動態反映出科技產業在政策支持下的潛在增長機會，並可能改變市場競爭格局，特別是在AI和無人機技術的整合應用上。

宏碁 (2353-TW) 宣布將簡化泛美投資架構以提升營運效率，合併子公司以減少管理層級，這一策略不僅有助於降低成本，還能強化資源配置，預計年底前完成[7]。同時，港股三大指數集體上漲，恒生指數重回25000點以上，內房股及黃金股表現亮眼，顯示市場對於政策支持的信心回升，尤其是腦機接口概念股的強勁表現，反映出科技創新對市場的積極影響[8]。這些動態顯示出市場在面對結構性調整時，仍能找到增長的動能，未來投資者需密切關注政策變化及企業策略調整的影響。

毅嘉 (2402-TW) 在法說會上宣布將加速全球布局，特別是在馬來西亞新廠的投產，旨在降低對中國市場的依賴，未來五年內計劃將該地區營收佔比提升至40%[9]。與此同時，蘋果面臨AI人才流失的危機，超過10名研究員加盟競爭對手，這對其AI研發進度造成直接影響，執行長庫克承諾將加大投入以應對挑戰[10]。這些動態顯示出企業在全球供應鏈及人才競爭中的策略調整，未來市場格局將持續受到影響。

隨著美國對半導體關稅政策的調整，台灣半導體產業的發展前景獲得提振，國泰投信總經理張雍川指出，台灣AI國家隊因關稅影響減輕而感到安心，對未來5-10年持樂觀態度，尤其是台積電 (2330-TW)(TSM-US)計劃在美國加碼投資，顯示出市場對AI需求的強勁信心，進一步推動台幣強升至29.82元，股匯雙漲的現象反映出投資者對科技股的熱情，建議投資人可透過相關ETF參與市場上升行情，捕捉未來成長機會[11][12]。