市場需求上升，安費諾收購康普，特斯拉面臨品牌挑戰，台灣企業積極布局半導體及循環經濟

安費諾 (APH-US) 宣布以105億美元收購康普 (COMM-US) 的寬頻連接與電纜業務，顯示出AI及資料中心需求的強勁增長，將增厚安費諾的每股盈餘，並強化其在光纖市場的競爭力[1]。同時，豐興 (2015-TW) 受國際廢鋼價格上漲影響，調整廢鋼收購價及鋼筋價格，這一舉措顯示鋼鐵市場的持續回暖，反映出全球原材料需求的穩定增長[2]。這些動態不僅顯示出各行業對於資源的需求持續上升，還揭示了未來市場將面臨更大的供應鏈挑戰。

在手機市場方面，宏捷科 (8086-TW) 7月營收表現出月增0.63%及年減幅度縮小的趨勢，法人認為第三季手機出貨旺季將助其實現低雙位數成長，尤其在美系及中系客戶的穩定接單下，5G手機及AI算力需求的增長也為其業績帶來正面影響[3]。然而，與此形成對比的是，美國最新的非農就業數據顯示經濟增長乏力，失業率上升至4.2%，市場對經濟衰退的擔憂加劇，分析師指出，消費及房產市場的疲軟信號進一步挑戰了對美國經濟韌性的樂觀看法[4]，顯示出全球經濟環境的不確定性可能影響企業的成長動能。

洋基工程 (6691-TW) 第二季稅後純益達6.74億元，創下新高，顯示出半導體相關工程的強勁需求，尤其是來自艾司摩爾 (ASML-US) 和台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的訂單支持[5]。同時，美國聯準會維持利率不變，促使投資級債券市場吸引近30億美元資金流入，顯示出市場對於穩定收益的需求上升[6]。這一系列動態反映出在全球經濟不確定性中，投資者對於高品質資產的偏好持續增強，並可能促進未來資本市場的活躍。

經濟部長郭智輝於高雄座談會中強調政府將全力支持傳產升級，並針對台美關稅及匯率問題提出四大應對措施，顯示出對中小企業國際競爭力的重視[7]。同時，昇陽半 (8028-TW) 宣布大幅提升資本支出以擴產，預計將於2026年底完成新產線建設，這不僅將滿足2奈米需求，也將使其股東均豪 (5443-TW) 受益，進一步強化在地供應鏈並開拓國際市場[8]。這些動作顯示出台灣在全球半導體及傳產領域的積極布局，未來將可能吸引更多外資關注。

美國股市在創下六個歷史新高後出現回調，摩根士丹利策略師Michael Wilson建議投資者逢低買入，並指出通膨動能消退將引發降息周期，人工智慧及減稅政策將成為股市上漲的助力[9]。同時，正隆 (1904-TW) 完成77億元的聯貸案，強化其低碳循環布局，並導入AI智能應用，顯示企業在面對環保壓力下的轉型潛力[10]。這些動態反映出市場對於科技創新及可持續發展的重視，未來將成為投資者關注的焦點。

特斯拉 (TSLA-US) 面臨品牌忠誠度與銷量雙重下滑的挑戰，根據標普全球汽車的數據顯示，其在美國的品牌忠誠度已從73%驟降至49.9%，而在中國市場，7月銷量亦年減8.41%，顯示出競爭對手如比亞迪的低價策略對其造成壓力[11][12]。馬斯克對川普的公開支持被認為是品牌形象受損的原因之一，導致特斯拉在吸引新客戶方面的能力下降，且老化的產品線與激烈的市場競爭進一步削弱了其市場地位。為了應對這一局面，特斯拉計畫推出新型Model Y L以增強SUV市場的競爭力，並加速駕駛輔助系統的部署，顯示出其在面對挑戰時的應變策略。