全球經濟回暖：家電、汽車市場挑戰與AI技術重塑創作生態

家電業在上半年受到房市冷清影響，尤其大型家電銷售疲軟，但隨著夏季高溫及節能補助政策的推動，市場將出現回暖。品牌如聲寶 (1604-TW) 和禾聯碩 (5283-TW) 透過推出平價品牌搶佔市場份額[1]。同時，美國川普簽署的《大而美法案》將擴大稅收優惠，雖然可能加劇聯邦赤字，但對半導體及小型企業的支持或將促進本土生產，對電動車及再生能源市場則帶來挑戰[2]，顯示出政策對不同產業的深遠影響。

在汽車市場方面，2025年上半年中國汽車市場銷量顯示，主要車企的年度目標完成率普遍偏低，吉利汽車以46.97%領跑，但無品牌突破50%[3]，反映出市場成長動能不足，尤其是長城汽車和北汽面臨達標壓力。與此同時，OPEC+八大產油國宣布自8月起每日增產54.8萬桶，超出市場預期，旨在應對全球經濟穩定及需求上升的背景[4]。這一舉措可能進一步影響能源市場的供需平衡，並對汽車產業的燃料成本產生潛在影響，未來車企需在市場挑戰中尋求創新與轉型以提升競爭力。

中國手機市場正面臨重組，蘋果 (AAPL-US) 透過降價策略重返前三名，顯示其品牌影響力依然強勁。華為則預計成為增幅最高的品牌，重奪市場領導地位，反觀小米 (01810-HK) 表現平平，未能進入前三，顯示市場需求疲軟的結構性挑戰[5]。同時，美國與越南的貿易協議對中國出口造成壓力，川普政府對越南商品徵收高額關稅，意在打擊中國製造商，這可能導致越南出口產業受到重創，並加劇中國在全球供應鏈中的困境[6]。整體而言，中國市場的競爭格局正在變化，品牌需依賴技術創新和產品差異化以應對挑戰。

AI 技術的迅速發展正在重塑內容創作的生態系統，從音樂到成人娛樂，AI 生成的作品如 The Velvet Sundown 在 Spotify 上的成功，顯示出其潛力與市場需求[7]。此外，川普即將與中國展開 TikTok 交易談判，強調美方已接近協議，這一動態可能影響全球數位平台的競爭格局[8]。隨著 AI 在創作流程中的應用日益普及，傳統內容創作者面臨挑戰，市場對於真實互動的需求也可能因此改變，未來的內容平台將在技術與人際關係之間尋求新的平衡。

荷蘭與德國情報機關揭露俄羅斯在烏克蘭使用禁用化學武器的證據，顯示戰爭行為的殘酷性與常態化，促使國際社會對俄方加強制裁的呼聲高漲[9]。同時，鴻海 (2317-TW) 公布的營收數據顯示，雖然6月營收較上月減少，但年增顯著，第二季及上半年均創歷史新高，顯示出雲端網路及資通訊產品的強勁需求，尤其是AI驅動的市場表現亮眼[10]。然而，全球政經局勢的不確定性及匯率波動可能對未來成長造成影響，市場需密切關注這些外部因素對企業營運的潛在衝擊。

在1.4奈米製程的競爭中，台積電 (2330-TW) 穩健領跑，計劃2028年量產，英特爾則因應市場變化調整策略，將重心轉向14A製程，計劃2027年試產，顯示出競爭格局的變化。而環宇-KY (4991-TW) 受惠於AI算力增長及光通訊需求，股價本周漲幅達25.44%，顯示出市場對於光模組的強勁需求，未來將持續吸引資金流入，進一步推動相關產業的成長[11][12]。