全球市場面臨地緣政治與經濟挑戰，台幣貶值科技股回暖，投資者需謹慎應對

中東局勢緊張加劇，導致資金回流美元避險，台幣貶值至29.734元，並影響亞幣普遍走弱[1]。油價波動引發投資人對反向ETF「期元大 S&P 原油反 1(00673R-TW)」的熱情，投資人數在短期內激增近80%[2]，法人建議參與反分割投票以降低風險，顯示市場對於地緣政治影響的高度敏感性。隨著美國聯準會的貨幣政策聽證會及PCE數據即將公布，市場情緒將持續受到考驗，投資人需謹慎應對。

茂達 (6138-TW) 在法說會中強調新台幣升值對營收的負面影響，然而透過成本降低及高毛利產品的開發，已成功減緩匯損影響，獲利成長將超越匯率波動[3]。此外，人民幣因政策利好及「跨境支付通」啟動，展現強勁走勢，顯示出貿易競爭力的長期支撐[4]。這些動態反映出全球市場對於匯率風險管理的重視，並可能影響相關企業的策略調整。

七國集團高峰會未能解決貿易爭端，川普提前返美使美加協議破局，歐盟對美方10%關稅提案持反對態度，顯示全球貿易緊張局勢加劇[5]。中東局勢因美軍行動而惡化，伊朗可能封鎖荷姆茲海峽，這將對全球石油運輸造成重大影響，預計每日2000萬桶石油運輸將中斷，並延長航程10-15天[6]。這些因素共同推動市場對貿易及能源供應鏈的擔憂，未來全球經濟增長面臨挑戰。

滙豐銀行最新投資展望指出，全球股票資產配置應保持溫和偏高，特別看好美國、中國及印度等市場，並認為美國經濟將穩定成長，降息預期將進一步推動資金流入[7]。同時，茂達 (6138-TW) 受益於AI及電競筆電需求，第三季營收有望創歷史新高，顯示出科技產業的強勁動能[8]。這些趨勢反映出市場對於科技創新及政策刺激的敏感度，投資者應考慮多元化資產配置以降低風險，並適度增持黃金以應對潛在的市場波動。

日本政府計劃在2025年度擴大對印太地區的軍事援助，顯示其對地緣政治的高度重視，尤其是在面對中國的影響力擴張時，這一策略意在填補印太地區的安全空白[9]。隨著香港股市回暖，恒生指數收升0.67%，半導體股表現強勁，顯示市場對科技股的信心回升，尤其是在AI技術推動下，中國企業的盈利預期也隨之改善[10]。這些動態反映出亞洲市場在全球經濟中的重要性逐漸上升，並可能成為未來投資者關注的焦點。

印度的總生育率已降至1.9，低於維持人口世代交替所需的2.1，顯示出其面臨「未富先老」的潛在危機，這對於一個GDP極低的超級人口大國而言，可能導致人口紅利的喪失[11]。同時，台灣中油在中東局勢緊張的背景下，採取「分散風險、多元採購」的策略，確保國內油氣供應穩定，並已備妥應變方案以應對潛在的供應鏈風險[12]。這兩者的發展反映出全球市場在面對人口結構變遷及地緣政治風險時，企業與政府需靈活調整策略以維持經濟穩定。