全球資本流動加速 科技與地緣政治影響市場新動態

在川普政策影響下，南佛羅裡達的房地產市場面臨挑戰，億萬富翁開發商豪爾赫·佩雷斯指出關稅和移民政策對建築成本及勞動力供應的負面影響。儘管如此，Related Group在高端市場仍見強勁銷售，展現出對該地區長期前景的信心[1]。同時，資金流向高成長產業的趨勢明顯，台積電 (2330-TW) 及其供應鏈成為市場焦點。分析師指出，隨著恐慌情緒減緩，資金將持續湧入AI相關股票，顯示出市場對科技產業的強烈信心[2]。

長榮 (2603-TW) 除息後現金殖利率高達 13%，吸引市場對高息台股ETF的關注，特別是群益台灣精選高息 (00919-TW) 預計股利達 51.23 億元，顯示出投資者對於穩定收益的需求日益增加[3]。此外，精成科 (6191-TW) 宣布發行 30 億元的現增及可轉換公債，顯示PCB產業在資金運用上的積極布局，並將持續受益於AI及半導體市場的擴展[4]。這些動態反映出台股在外資熱錢的推動下，正逐步形成高息與成長並存的投資環境，投資者應理性評估風險與收益。

中俄領導人通話強調維護中東和平，呼籲各方停火與對話。面對美國可能的軍事介入，克里姆林宮警告此舉將加劇地區緊張[5]。同時，中國企業疑似透過馬來西亞的輝達 (NVDA-US) AI 晶片伺服器規避美國出口管制，進行大型語言模型訓練，引發當地政府調查[6]。這一系列事件顯示出全球科技與地緣政治的交織影響，未來中東局勢及科技產業的發展將受到密切關注。

緯創 (3231-TW) 於竹北 AI 園區的開幕，顯示出高階 AI 伺服器需求的強勁增長，輝達 (NVDA-US) 的訂單幾乎填滿產能，推動股價挑戰120元關卡，成交量亦顯著上升[7]。此外，國泰金的經濟信心調查顯示民眾對未來經濟持樂觀態度，消費意願上升，近五成民眾計劃持有或增持債券ETF，反映出市場風險偏好的回升[8]。這些趨勢表明，台灣市場在科技與金融領域的動能持續增強，為投資者提供了新的機會。

美國商務部長盧特尼克重申不會向中國出口先進晶片，顯示出美方對中國的技術封鎖政策持續升級，並加強對整個晶片產業鏈的管控，尤其是EUV光刻機的出口限制[9]。在此背景下，中國則利用其在全球稀土供應鏈的優勢進行反制，這可能導致美國汽車業面臨供應危機，進一步加劇中美之間的經貿緊張[9]。同時，澳洲主要投資機構Funds SA及其他基金減持美國國債，反映出市場對美國經濟政策的不確定性及美債信用風險的擔憂，彭博美元指數也因此下跌逾7%[10]，顯示出全球投資者對美國經濟前景的信心正在動搖，未來中美科技與資源競爭將持續影響全球市場格局。

法興銀行指出，資金正大幅輪動至歐洲和新興市場，顯示美股面臨持續劣勢，尤其是歐洲股票基金流入達490億美元，幾乎是美國的兩倍，且中國也吸引了110億美元資金，這一趨勢可能與地緣政治緊張有關[11]。同時，美銀指出人工智慧代理技術將徹底改變網路使用方式，亞馬遜 (AMZN-US) 和 Booking Holdings (BKNG-US) 可能成為主要受益者，因其能提升消費者購物效率和個人化體驗，進一步強化市場競爭力[12]。這些變化顯示出全球資本配置的轉變，投資者需密切關注市場動態以調整策略。