中東局勢升溫影響美股，降息機率降低與半導體競爭加劇

隨著中東局勢的緊張加劇，市場對美國聯準會（Fed）降息的可能性顯著降低，前聯準會主席鮑爾的顧問福斯特指出，降息最快可能要到12月，且機率僅有50%[1]。中東衝突不僅可能推升油價，還會對市場信心造成衝擊，進一步增加通膨壓力，促使聯準會在短期內保持利率不變[2]。儘管經濟數據顯示美國經濟仍然穩健，勞動市場未見疲軟，但市場仍需密切關注鮑爾的言論，以尋找可能的政策轉向信號。特別是在通膨風險上升的背景下，降息的時機將取決於未來的經濟數據表現。

伊拉克親伊朗武裝對美國發出警告，強調勿干預以伊衝突，並揚言重啟對美軍基地的攻擊，顯示中東地區的緊張局勢再度升溫[3]。同時，越南國會通過修正案，廢除生育限制政策，反映出該國面對生育率急劇下降的挑戰，從2021年的2.11降至2024年的1.91，未來可能面臨勞動力短缺及經濟衰退的風險[4]。這些事件不僅揭示了中東地緣政治的複雜性，也突顯了越南在經濟轉型過程中的迫切需求。若無法有效應對，將可能重蹈其他亞洲國家的覆轍，影響其長期發展潛力。

法國總統馬克宏積極推動將法國打造成全球先進半導體製造重鎮，特別呼籲台積電 (2330-TW)(TSM-US)赴法設廠，以提升2奈米至10奈米晶片的生產能力，顯示出全球半導體產業的競爭愈發激烈[5]。同時，以色列對伊朗核設施的精準空襲雖然造成重大破壞，但福爾多濃縮設施仍然完好，專家警告伊朗可能迅速重啟核計畫，這使得中東地區的地緣政治風險上升[6]。此外，美國總統川普則強調美國可能介入以色列與伊朗的衝突，並指示ICE全力執行大規模的非法移民驅逐計畫，這些政策動向可能對美國內部及國際市場造成深遠影響[7][8]。整體而言，全球半導體供應鏈的重組與地緣政治的緊張局勢，將持續影響市場動態及投資者信心。