台股動態：萬泰科與台玻展現成長潛力，台泥活化資產應對挑戰

萬泰科 (6190-TW) 在法說會中強調，儘管面臨美國關稅及匯率升值挑戰，AI 高速線出貨持續增長，全年營收仍可成長20-25%，且毛利率有望從25%提升至30%以上，顯示其在高毛利客製化產品上的競爭優勢[1]。同時，台玻 (1802-TW) 於股東會中宣布將投資22.5億元擴建Low DK玻纖布產線，從4條增至12條，預計3.6年內回收成本，並強調其產品已獲得客戶認證，應用於5G及AI伺服器等領域，顯示出在全球AI算力需求上升下的市場潛力[2]。這兩家公司均展現出在高科技產業中的成長潛力，並積極應對市場挑戰，未來將持續吸引投資者的關注。

台泥 (1101-TW) 今日公告出售桃園市蘆竹區土地予臺灣土地銀行，交易金額達7.4億元，預計處分利益約6.5億元，顯示其積極活化閒置資產的策略，並有助於提升營運彈性以應對未來成長需求[3]。此外，法人指出，隨著AI題材持續成為市場焦點，投資者可透過市值型ETF把握利多行情，特別是台積電等權值股的表現將成為台股的亮點，進一步推動整體市場的上行動能[4]。這些動態顯示出台股在資產重組與科技創新雙重驅動下，正逐步展現出更強的市場吸引力。

隨著AI伺服器高速線需求持續攀升，萬泰科 (6190-TW) 預計至年底仍將面臨供不應求的局面，並因輝達 (NVIDIA)(NVDA-US) 擴大NVLink生態系而受益，未來機櫃內高速線市場成長上修至25倍，顯示出強勁的市場潛力[5]。另一方面，詩肯 (6195-TW) 雖然在新加坡開設新品牌並計劃引入德國名床，但面對經濟不確定性及房市影響，仍需謹慎應對，尤其是新台幣升值與關稅戰的潛在風險，顯示出家具市場的挑戰與機會並存[6]。整體而言，科技與家具產業在不同的市場環境中展現出各自的成長動能與風險，值得投資者密切關注。

工業總會對空汙法第30條修正草案的反應顯示出產業界對未來運營的不安，特別是鋼鐵和水泥等重污染行業將首當其衝，面臨強制停工的風險[7]。該草案將施工許可證的有效期間縮短至2年，迫使企業需更頻繁地申請許可，然而地方政府的審查效率不足，可能導致企業在許可證到期後僅能短暫運作，增加了業者的成本壓力及施工設施的損失風險。工總呼籲維持現行管理機制，以保障產業的穩定運行，這一政策變動可能對整體經濟環境造成深遠影響，尤其是在全球經濟復甦的背景下，產業的穩定性顯得尤為重要。