台股小跌但科技股持續成長 外資看好光電市場前景

台股今日因台積電及AI股表現不佳，呈現量縮震盪，最終小跌13.77點，收21660.66點，成交金額為2942億元，三大法人合計賣超123.24億元，其中外資賣超136.73億元，顯示市場情緒偏向保守[1]。儘管如此，國泰台灣領袖50 (00922-TW) ETF的規模近期達324.28億元，增幅高達60%，顯示投資者對台股的信心仍在。該ETF成分股包括台積電、聯發科等大市值公司，反映出科技股的強勁趨勢[2]。面對全球市場政策影響，00922的表現仍然穩健，並主動下調費用以吸引更多資金流入，顯示出市場對於長期投資的信心。

和碩 (4938-TW) 在股東會上對下半年持保守展望。儘管上半年業績因客戶提前拉貨而超出預期，但仍需觀察市場變化[3]。鄭光志強調三大產品將持續推進，特別是在PC、消費性及通訊產品上尋求穩健成長，並指出電動車領域的長期專案潛力[3]。同時，美光 (MU-US) 推出全球首款1γ製程的LPDDR5X記憶體，專為AI應用設計，能顯著提升性能並降低功耗，預計將在2026年旗艦機種中導入，顯示出對未來智能設備需求的強勁回應[4]。這些動態反映出科技產業在面對競爭與創新挑戰時，仍持續尋求成長機會，並在市場中保持靈活應對的策略。

外資對台光電 (2383-TW) 和台燿 (6274-TW) 的市場前景持樂觀態度，認為兩家公司在2025年下半年將迎來強勁需求，目標價分別調高至940元和290元，顯示出對其營收成長的信心[5]。隨著AI伺服器及800G網路交換器需求上升，台光電和台燿的營收預計將分別成長10%和16%，而M8等級CCL的毛利率可望達到45%以上，進一步提升獲利能力[5]。此外，政府推出的軍人優先登機服務，雖然與光電產業無直接關聯，但反映出國內政策對於提升特定群體價值的重視，可能間接影響航空業的市場動態[6]。整體而言，台灣市場在科技創新及政策支持下，展現出穩定的成長潛力。

智邦 (2345-TW) 近期業績表現亮眼，5月營收達新台幣182.8億元，年增108%，顯示出強勁的AI需求推動其成長[7]。美系外資對其第二季營收的看法樂觀，預計將達499.63億元，季增17%、年增105%，顯示市場對智邦的信心持續增強。法人分析指出，智邦在AI加速模組及800G網路交換器的需求下，展現出穩定的成長潛力，並因其與主要客戶的良好關係及強大的系統設計能力，進一步鞏固市場競爭力。隨著最新型1.6T交換器預計於明年上半年出貨，將成為智邦未來營收的重要成長引擎，顯示出其在快速變化的科技市場中持續保持優勢的潛力。