日本農相辭職、Google重返智慧眼鏡市場，全球經濟陰影加重與AI電商崛起交織

美國銀行業正面臨前所未有的壓力，未實現證券投資虧損高達4,824億美元，若儲戶信心動搖，流動性危機恐將重演[4]。同時，美國商務部初步裁定中國電池材料享有不公平補貼，可能導致反補貼稅的徵收，進一步影響美國電動車市場的成本結構[5]。這一系列政策和市場動盪，加劇了銀行業的脆弱性，並可能對整體經濟增長造成負面影響。特別是在高利率環境下，商業不動產危機的臨近無疑會加重區域性銀行的壓力，未來金融穩定性堪憂。

美元指數持續走弱，年初至今累計下跌逾7%。花旗分析師指出，這一趨勢可能與美國政府的長期匯率政策相符，並警告進一步貶值可能引發市場動盪[6]。同時，G7財長會議將針對美國的關稅政策表達不滿，但各國官員選擇避免公開衝突，以維持貿易協議的穩定性[7]。這顯示出全球經濟在面對美國政策變化時的脆弱性，尤其是在通膨風險和中國貿易影響的背景下，市場需密切關注各國如何調整其貿易策略以應對不確定性。

穆迪下調美國信用評級引發香港強積金基金的投資風險，因其規定僅能在美國國債保持AAA評級時投資超過10%資產，若不獲例外處理，將面臨拋售壓力，涉及資產高達4,840億港元[8]。同時，台灣第一季國際收支出現逆差，外資大幅減持台股及旅行逆差加劇，顯示出國際資本流動的不穩定性。外資減持主要受AI發展及美國貿易政策影響[9]，這些因素共同反映出全球市場對美國經濟前景的擔憂，並可能對亞洲市場的資金流向產生深遠影響。

歐盟宣布解除對敘利亞的經濟制裁，意在促進該國重建，然而針對阿薩德政權的制裁仍然保留，顯示出對當地安全局勢的持續關注[10]。同時，高盛預測中國房地產市場將在未來十年內經歷深度重構，尤其是新屋市場將大幅縮水，預計銷售面積下降40%，而中古房市場將成為新的增長點，顯示出市場結構的轉變[11]。這些變化不僅反映了全球經濟環境的動盪，也顯示出各國在應對內外挑戰時的不同策略，未來的市場動向將受到政策、經濟結構及地緣政治的多重影響。

輝達 (NVDA-US) 與賓士 (Mercedes-Benz) 的合作標誌著自動駕駛技術的重大進展，計劃於2025年底前實現L4級自動駕駛，顯示出傳統汽車製造商在面對AI技術浪潮中的戰略轉型[12]。同時，微軟 (MSFT-US) 與特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克的xAI合作，將AI模型Grok引入Azure雲端服務，顯示出科技巨頭在AI競爭中愈加重視合作關係，這一策略轉變反映出市場對於靈活性和創新能力的需求[13]。隨著自動駕駛市場到2030年將達到7500億美元，這些合作不僅是技術的勝利，更是AI重新定義移動方式的開端，未來將重塑整個行業價值鏈。

根據星展銀行報告，東南亞電商市場在2030年前將達到4100億美元，年增率14%顯示出該地區年輕消費者的潛力[14]。隨著Lazada及Shopee的盈利，競爭者如TikTok Shop及Temu也迅速崛起，促使市場競爭加劇，消費者將受益於更多選擇及優惠價格。另一方面，嘉澤 (3533-TW) 預期受惠於英特爾及AMD新伺服器平台的推出，儘管因台幣升值影響毛利率下調2-3個百分點，但仍看好伺服器及桌機市場的成長潛力，尤其是DDR5與PCIe5的滲透率提升將進一步推動業績[15]，顯示出科技產業在多元化需求下的持續發展動能。

廣達 (2382-TW) 副總暨雲達總經理楊麒令指出，儘管市場對於輝達 (NVDA-US) 的 GB200 需求持平，但公司今年業績將逐季上升，顯示出AI伺服器需求的穩定性，並且下半年營運將優於上半年[16]。同時，比爾·蓋茲透露Meta創辦人祖克柏計劃捐出超過90%的個人資產，這一行為引發了對其慈善動機的討論，尤其是其成立控制公司可能涉及避稅的爭議[17]。這些事件反映出科技產業在面對市場變化和社會責任時的複雜性，廣達的穩健成長與祖克柏的慈善行為皆顯示出企業在當前經濟環境中的多元挑戰與機遇。

比亞迪 (002594-CN)(01211-HK) 最近宣布進軍電動遊艇市場，並在匈牙利設立歐洲總部，顯示其全球化擴張的決心與策略轉型。此舉不僅強化了比亞迪在新能源領域的領導地位，還透過與義大利Sanlorenzo的合作，專注於遊艇電池技術的開發，預示著電動交通工具的多元化發展。隨著全球對環保與可持續發展的重視，電動遊艇市場潛力巨大，未來比亞迪的布局將可能引領行業變革，並進一步提升其在全球市場的競爭力[18]。