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美國與阿聯達成AI半導體大單台灣壽險公司面臨評等壓力中美科技緊張影響市場情緒

鉅亨網新聞中心 2025-05-16 19:30

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美國與阿聯達成AI半導體大單台灣壽險公司面臨評等壓力市場情緒受中美科技緊張影響

美國總統川普在阿布達比宣布與阿聯達成AI半導體大單，將每年進口50萬枚輝達 (NVDA-US) H100晶片，顯示出美阿在科技合作上的深度進展，並助力阿聯成為全球AI領域的重要參與者[1]。同時，惠譽將五家台灣壽險公司列入負向評等觀察，因新台幣升值加劇其幣別錯配風險，對財務狀況造成壓力，尤其在持有大量美元資產的背景下，匯率波動可能影響其收益和資本水準[2]。這些動態反映出全球市場在科技與金融領域的相互影響，投資者需密切關注匯率變化及其對企業財務的潛在影響。

中信金 (2891-TW) 總經理高麗雪在法人說明會中分析了川普關稅戰及匯率波動對台灣經濟的潛在影響，指出經濟成長率將低於3%，並提到全球GDP可能因關稅情境下跌0.3%至0.5%[3]。此外，美國在2025年前兩個月狂買600公噸黃金，顯示市場對金融系統重置風險的擔憂，專家建議投資人應配置黃金以應對不確定性[4]。這些動態反映出全球經濟環境的脆弱性，並促使投資者重新評估資產配置策略，特別是在面對潛在的金融動盪時。

中美科技緊張局勢再度升溫，加上阿里巴巴財報不佳，導致中國A股及港股市場普遍下跌，滬指連續兩日收黑，顯示市場情緒受到壓制[5]。同時，上海出口集裝箱運價指數大幅反彈，顯示美國線運價上漲20-30%，反映出中國工廠急於出貨的需求，運輸市場的旺季來得比預期更早[6]。未來市場走勢將取決於政策落實及投資者情緒，短期內可能持續震盪，然而運價上漲或將為相關產業帶來新的機會。

俄烏雙方代表團於土耳其重啟直接談判，標誌著自2022年以來的首次對話，雖然領袖未出席，但停戰成為焦點，顯示出和平進程的潛在可能性[7]。同時，中信金旗下台灣人壽的每股隱含價值 (EV) 上升至48.8元，顯示出其資本穩健，並計劃發行300億元公司債以應對資本需求[8]。這些動態反映出全球市場在地緣政治與金融環境變化下的複雜互動，投資者需密切關注相關風險與機會。

全球市場動態：鴻海自動化擴張、微軟調整影響美股、輝達台灣業務增長與Epic Games抗爭蘋果佣金政策

鴻海 (2317-TW) 與 Robust.AI 的合作，標誌著倉儲自動化市場的快速擴張，尤其在全球需求激增的背景下，Carter 機器人的成功部署顯示出其在提升生產力方面的潛力[9]。此外，連鎖餐飲集團開展 (7789-TW) 的收購策略及新品牌推出，顯示出其在餐飲市場的積極布局，將透過擴展店面和多元經營模式來強化獲利結構[10]。這些動作不僅反映出企業對市場需求的敏銳洞察，也暗示著未來在自動化及餐飲領域的競爭將愈加激烈。

微軟 (MSFT-US) 針對歐盟競爭調查提出將 Teams 從 Office 套件中抽離的方案，顯示其對市場競爭環境的敏感度，並可能影響其市場佔有率[11]。同時，美股在中美貿易休戰後雖接近歷史高點，但因關稅和估值上升的隱憂，漲勢恐將趨緩，標普500指數的本益比已達兩個月高點，且獲利成長的期待下降，這可能抑制投資者的信心[12]。市場分析師對年底標普500指數的看法仍持樂觀態度，顯示出在不確定性中仍有潛在的增長機會，然而，微軟的調整與美股的漲勢之間的相互影響，將成為未來市場動態的重要觀察指標。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳今日抵達台灣，計劃與台積電 (2330-TW)(TSM-US) 董事長魏哲家共進晚餐，並可能於19日宣布新總部地點，顯示輝達在台灣的業務擴張需求日益迫切[13]。同時，散熱廠雙鴻 (3324-TW) 預測AI伺服器將推動水冷散熱需求，營收占比有望達40%，並計劃在泰國擴建以應對訂單增長[14]。這些動態顯示出科技產業在全球市場中的競爭力持續提升，尤其是在AI技術驅動下，相關供應鏈的調整與擴張將成為未來的重要趨勢。

Epic Games 宣布《要塞英雄》(Fortnite) 因蘋果 (AAPL-US) 阻止其在美國 App Store 重新上架，已在全球 iOS 平台下架，這一事件凸顯了蘋果在應用程式內購買佣金政策上的爭議。Epic Games 近期提交的更新旨在連結至自家官網以避開蘋果高達 30% 的佣金，顯示出開發者對蘋果生態系統的依賴與反抗之間的緊張關係。此事件源於法官判決蘋果不得對消費者在 iOS 應用程式之外的購買收取佣金，未來可能引發更多開發者對蘋果政策的挑戰，進一步影響其市場地位及收益模式[15]。