蘋果CarPlay Ultra亮相，Coinbase遭黑客襲擊影響市場信心，科技與能源市場動盪加劇

應用材料 (AMAT-US) 最新財報顯示，儘管AI需求仍強勁，但因美中貿易緊張及出口管制影響，其中國市場營收大幅下滑，導致股價盤後重挫逾5%[4]。與此同時，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳宣布將在美國投資5000億美元於AI基礎設施，並成功獲得美國商務部撤回對AI晶片出口的限制，顯示出美國晶片業的政策環境有所改善[5]。這些動態反映出在全球科技競爭加劇的背景下，企業需靈活應對政策變化，並把握市場需求的轉變，以維持競爭優勢。

另一方面，美國與伊朗核協議的潛在達成可能使伊朗釋放更多原油，導致油價下跌超過2%，Brent原油期貨收於每桶64.53美元[6]。市場對於未來供應的擔憂加劇，尤其是若制裁解除，伊朗每日可釋放80萬桶原油，將進一步壓低油價。與此同時，中美兩國取消大部分關稅，激增的貨運需求使得運價上漲，從中國到美國的貨櫃預訂量增加近300%，運費已上漲超過1,000美元，顯示出航運市場的緊張局勢[7]。這一系列變化反映出全球供應鏈的動態調整，未來幾個月內，油價和運價的波動將成為市場關注的焦點，影響整體經濟活動。

隨著最新零售銷售報告的發布，美元走軟，顯示美國消費者支出增長放緩，4月僅增0.1%[8]。生產者物價指數意外下跌0.5%，顯示需求減弱，進一步加劇經濟前景的不確定性。與此同時，美國在拉丁美洲的影響力競爭加劇，對中國企業在哥倫比亞的基礎建設項目施加壓力，強調維護地區安全與穩定的重要性[9]。這一系列動作反映出美中之間的地緣政治緊張局勢，可能對全球市場情緒造成影響，特別是在貿易和投資領域。

在中美貿易緊張局勢下，中國對七種關鍵稀土金屬的出口禁令持續施壓美國國防工業，這些金屬對美國的國防、能源及汽車產業至關重要[10]。同時，國際能源署（IEA）上調全球原油供應預測，預計2023年供應將增長160萬桶/日，主要因OPEC+加速解除減產，儘管需求增長預期小幅上調至74萬桶/日，但電動車銷售的增長及經濟逆風可能導致需求放緩[11]。這一系列動態顯示，全球能源市場正面臨供需結構的深刻變化，尤其是中國的稀土政策與OPEC+的增產策略，將對美國及全球市場的長期供應鏈安全構成挑戰。

中國人民銀行降準注入流動性，促使銀行股逆勢上漲，銀行類指數創下歷史新高，顯示市場對於銀行股的信心回升，尤其是國有大行因穩定分紅成為資金避風港，吸引公募及保險機構資金加持，部分銀行股股息率已超越10年期公債殖利率，顯示其「類債券」屬性[12]。同時，索羅斯基金在美股市場調整持股，增持輝達等AI相關股票，反映出其對科技股的重新布局，並撤出台積電等傳統科技權值股，這一變化顯示出市場對於新興科技的熱情及對傳統股的謹慎態度[13]。這些動態顯示出資金流向的轉變，未來市場將持續關注銀行股及AI科技股的表現。

波克夏在第一季選擇減持銀行股，清空花旗集團與巴西金融科技公司Nu Holdings的持股，這一行動顯示出對金融業前景的謹慎態度[14]。相對地，波克夏增持星座集團的股份，顯示其對酒業的信心，並且現金水位高達3477億美元，反映出其不願進行大規模併購的策略。在此同時，輝達對人工智慧基礎設施新創公司CoreWeave的投資持續增值，持股市值從9億美元增至近16億美元，顯示其在AI生態系統中的佈局成效顯著[15]。這些動作反映出市場對於不同產業的風險評估與資金配置策略的轉變，特別是在當前美股低迷的環境下，投資者更需謹慎選擇。

在美股市場中，投資者對科技股的動態引發關注，特別是朱肯米勒的Duquesne Family Office在第一季增持台積電 (TSM-US)的同時，出清了對Alphabet (GOOGL-US)的持股，顯示出對半導體行業的信心增強[16]。此外，隨著美債殖利率的回落，市場風險情緒有所改善，標普500指數連續四天上漲，顯示出投資者對經濟前景的謹慎樂觀[17]。然而，摩根大通執行長戴蒙對全球經濟的警告仍在提醒市場，經濟衰退的風險尚未解除，這使得投資者在科技股和航空股的配置上需更加謹慎。

OpenAI 宣布與資料中心業者 CoreWeave (CRWV-US) 簽署高達 40 億美元的新合約，顯示出對 AI 雲端運算需求的強勁信心，並進一步鞏固其在市場中的領導地位。此舉不僅加強了 OpenAI 的運算能力，也為 CoreWeave 提供了穩定的資金來源，預示著未來 AI 產業將持續吸引大量投資，推動相關技術的快速發展。隨著企業對 AI 解決方案的需求日益增加，市場對於高效能運算資源的需求也將隨之上升，這一趨勢將促進整個行業的結構性變革，並可能改變未來的商業模式和競爭格局。