【百達投顧】日圓重返甜點區，超值資金布局全球股債市

近期日圓重新回到甜甜價！民眾同樣赴日本旅行，旅費比 4 月底再打九折。根據彭博數據顯示，2025 年 5 月 5 日，新台幣兌日圓匯率一度來到 1 比 4.8033，讓許多即使短期並未有赴日計畫的民眾，也心動出手。

百達投顧指出，換到手的日圓可透過日圓計價基金進行投資，不讓資金閒置在帳上。基金業者近年來積極引進或發行日圓計價級別的非日股、非日債基金，讓民眾持有的日圓，參與更多元的投資選擇。

換匯後資金怎麼用？不妨活化現金、創造現金流

對於先將日圓換起來放的民眾而言，換匯只是第一步，關鍵在於如何讓手上的日圓發揮效益。百達投顧建議投資人可以善用活化日圓現金的機會，將資金進行投資，而日圓計價的基金就是不錯的方式，不僅可以提高資金運用的效率，還可以同時享有參與投資標的成長的潛力與領息創造現金流的雙重優勢。瑞士百達資產管理旗下的百達 - Quest 全球永續股票（基金之配息來源可能為本金）、百達 - 全球非投資等級債（基金之配息來源可能為本金），皆具日圓避險配息級別，除了達到活化換匯資金的目的外，還可以參與全球市場的長期表現並分散單押特定市場的風險。

日圓不只投日股，更能布局全球股債

不少人以為日圓資金僅有投資日本股市這個單一選擇，其實透過日圓避險配息機制，就能參與全球股債市場。股票型基金方面，百達 Quest 全球永續股票策略團隊透過量化指標嚴選「三低一高」特質的全球優質大型企業，即低波動、低估值、低負債與高獲利。同時在選股流程中納入 ESG 永續評分，篩選 120 檔具有企業永續性（重視 ESG 表現）以及財務永續性（具永續獲利能力）兼顧的全球優質企業。截至 2025 年 3 月底，產業配置包含資訊科技 27.9%、金融 27.2%、工業 12.5% 及健康照護 11.9% 類股等領域，注重長期成長潛力。

債券型基金方面，在當前債市波動較大的環境下，可選擇信評相對較高、投資組合多元分散於不同產業的全球非投資級公司債基金，以更好應對市場變化。百達全球非投資等級債策略團隊精選基本面分析強勁的企業且加上 ESG 分析把關，該基金聚焦於 BB 級債券，截至 2025 年 3 月底，其投資組合中，BB 級債券占比 53.2%，B 級占比 34.1%，CCC 級以下占比 10.5%，平均最差到期殖利率（YTW）為 7.43%，適合追求較高息收且具備一定風險承受能力的投資者。

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百達 - Quest 全球永續股票 - R 美元為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，目前管理費為  1.55 %。百達 - 全球非投資等級債 - R 美元為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，目前管理費為 0.70%。
本基金有相當比重投資於符合美國 Rule 144A 規定之私募性質債券，較可能發生流動性不足、財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人需留意相關風險。平均信評參考自信評機構 S&P/Moody"s 取其低，以加權平均計算。計算範圍含蓋本基金所持有之債券部位。評等未必能完全反映該標的之信用風險且隨時可能改變。
平均殖利率以加權平均法計算，計算範圍包含約當現金、衍生性金融商品及其他投資工具。殖利率採最差殖利率，最差殖利率為考量每個投資工具之提前贖回條款後，投資人可能獲得之最低的殖利率，最低殖利率不代表基金報酬率。
投資 B 級別及 B 月配級別基金不收申購手續費，但如提前贖回投資人須支付遞延手續費 (CDSC)，並從贖回款項中扣除。「手續費」雖可遞延收取，惟每年仍需支付 1.0% 的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。該手續費依原始申購價格乘上買回股份數量。基金遞延手續費率：0-1(含) 年 3%，1-2(含)年 2%，2-3(含)年 1%，超過 3 年 0%。分銷費已反映於每日基金淨資產價值，以每年基金淨資產價值之 1.0% 計算。