紅杉資本：2025年AI有三大發展趨勢 基礎設施將更加穩固

紅杉資本近日發文，分析 2025 年 AI 發展的三大趨勢，他們認為，2024 年是 AI 的「原始湯 (primordial soup)」年，充滿了新構想和潛力。而 2025 年，AI 的基礎設施將更加穩固，潛力將轉化為實實在在的應用。 

1. 大型語言模型供應商將發展出獨特優勢，競爭格局將更加激烈。

在 2024 年，大型語言模型競賽的重點是追趕 GPT-4 的性能。最終有五家公司 (或接近) 達成了這一目標：微軟 / OpenAI、亞馬遜 / Anthropic、Google、Meta 和 xAI。其他公司則退出了競賽，最著名的是 Inflection、Adept 和 Character。

展望 2025 年，隨著各家公司準備進行下一輪大型語言模型規模擴張 (可能涉及運算規模再增加 10 倍)，實驗室正在發展出差異化的超級力量。 他們為即將到來的戰鬥「選擇了武器」，這些獨特的策略將導致不同的結果，一些公司將領先，而另一些公司則落後。

紅杉資本列出各家公司的優勢分別為：

• Google(GOOGL-US)—垂直整合 - Google 擁有自己的頂級晶片 TPU，有機會在 2025 年與 NVIDIA 的 GPU 競爭。Google 也構建自己的數據中心、訓練自己的模型，並擁有一支非常強大的內部研究團隊。與微軟和亞馬遜分別與 OpenAI 和 Anthropic 合作不同，Google 致力於擁有價值鏈的每一部分來爭奪獎項。
• OpenAI—品牌 - OpenAI 擁有最強大的 AI 品牌，這讓他們在大型 AI 參與者中擁有最強大的營收引擎，據報導 OpenAI 的營收超過 36 億美元。如果 AI 的成功最終取決於消費者的心佔率和企業分銷，OpenAI 可能會繼續擴大與競爭對手的差距。
• Anthropic—人才 - 2024 年，OpenAI 的研究人才大量外流，而 Anthropic 則吸引了大量人才。隨著 Jon Schulman、Durk Kingma 和 Jan Leike 都在 2024 年離開 OpenAI 加入 Anthropic，Anthropic 已經在研究人才中獲得了心佔率。該公司還進行了一些重大的人事任命，例如聘請 Instagram 聯合創始人 Mike Kreiger 擔任首席產品官。在 GPT-3 發明者 Dario Amodei 的領導下，Anthropic 已將自己定位為 AI 科學家的首選目的地。
• xAI—數據中心建設 - xAI 在創紀錄的時間內啟用了 10 萬個 GPU 的 Colossus 叢集，該公司現在是數據中心擴展的領跑者。xAI 及其競爭對手的下一個里程碑將是 20 萬個叢集，然後是 30 萬個叢集。如果「規模就是一切」的說法成立，那麼 xAI 就有能力繼續快速崛起。
• Meta(META-US)—開源 - Meta 已經通過 Instagram、WhatsApp 和 Facebook 獲得了強大的分銷優勢，並選擇全力投入開源。Meta 是唯一一家採取這種方法的大公司。Meta 的 Llama 模型擁有狂熱的粉絲，關於閉源與開源的爭論仍在繼續。如果前沿進展開始放緩，Meta 將能夠利用其開源模型快速傳播這些能力。

在大型模型競賽中，嚴格的執行力至關重要。各參與者的競爭格局和姿態已經確定。在 2025 年，我們將看到哪些策略被證明是有先見之明的，哪些策略被證明是失敗的。

2. AI 搜尋將成為殺手級應用，並在 2025 年迅速普及。

自 ChatGPT 問世以來，人們一直在尋找 AI 的殺手級應用案例，哪些持續的新用戶行為將經得起時間的考驗？2024 年，人們測試了許多不同的應用，從 AI 女友到 AI 租賃助理，再到語音代理和 AI 會計師。

紅杉資本認為，AI 作為搜尋引擎這一應用案例將在 2025 年迅速普及。Perplexity 自推出以來發展迅速，每月活躍用戶已達 1000 萬。OpenAI 在 10 月推出了 ChatGPT 搜尋，擴展了其現有的類搜尋功能。《華爾街日報》最近刊登了一篇文章，標題為「Google 是老人用的」。諷刺的是，這一對 Google 的挑戰正值該公司深陷反壟斷訴訟之際。

AI 搜尋是對迅速成為網際網路殺手級應用的一項技術的強大改造。 網際網路搜尋是一種基於索引網路的導航技術。AI 搜尋是一種基於大型語言模型的信息技術，可以閱讀和語義理解知識。對於白領工作者來說，這將是一項巨大的福音。

AI 搜尋可能會 fragmentation 現有的單一市場。 可以想像一個世界，每個職業都有自己專門的 AI 搜尋引擎：分析師和投資者現在默認使用 Perplexity，律師將使用 Harvey 等平台，醫生將使用 OpenEvidence 等解決方案。按照這種思路，可以將 Midjourney 視為對「像素宇宙」的搜尋，將 Github Copilot 視為對「代碼宇宙」的搜尋，將 Glean 視為對「文件宇宙」的搜尋。與傳統搜尋不同，AI 搜尋可以在語義上進行更深入的挖掘，因此功能強大一個數量級，從而顯著提高生產力。

紅杉資本認為，新的特定領域 AI 搜尋引擎將盡可能緊密地映射到目標角色的「心智理論」。 醫生、律師和會計師的思維方式不同。隨著我們在特定領域成為專家，我們提取知識和做出決策的模式開始出現分歧。醫生面對醫學文獻，律師面對判例法，投資者面對收益報告。我們在每個領域剖析、分析和基於這些知識做出決策的方式都不同。

3. 投資報酬率 (ROI) 將仍然存在問題，資本支出 (CapEx) 將在 2025 年開始穩定下來。

2024 年初，大型科技公司擔心 AI 會威脅到它們在雲端業務中的寡頭壟斷地位。正如作者在「AI 資本支出的博弈論」中所寫，這些公司認為自己別無選擇，只能積極支出以確保在 AI 未來繼續占據主導地位。如果他們不花錢，其他人就會花錢，他們就會落後。

進入 2025 年，情況發生了巨大變化。大型科技公司已經牢牢控制了 AI 革命。 它們不僅控制著為 AI 提供動力的絕大多數數據中心，而且還擁有大型模型公司的大量股權，並且是新 AI 新創公司最大的支持者之一。

隨著大型科技公司感到更加自信，作者認為 2025 年將是 AI 資本支出穩定的一年。 如果說 2024 年是爭奪土地和電力交易的一年，那麼 2025 年將是執行的一年。鐵鍬已經落地，這些公司將專注於按時、按預算完成新項目。然後，他們需要將這些已安裝的容量銷售給客戶，並與企業合作，幫助他們利用新的 AI 功能取得成功。

紅杉資本認為，隨著新的數據中心容量在 2025 年上線，AI 計算價格應該會繼續大幅下降。 這對新創公司來說是個好消息，應該會激勵全新的創新。正如作者過去指出的那樣，新創公司主要是計算的消費者而不是計算的生產者，因此它們受益於產能過剩。大型科技公司實際上是在創造一種補貼，這種補貼將惠及整個 AI 生態系統。