時序進入第四季，國內多檔ETF陸續展開換股，依據臺灣指數公司最新公布00935所追蹤指數「臺灣創新科技50指數」定審結果，成分股異動或權重調整自10/22起生效，此次新增8檔成分股，包括中砂(1560-TW)、華邦電(2344-TW)、威盛(2388-TW)、穩懋(3105-TW)、家登(3680-TW)、萬潤(6187-TW)、旺矽(6223-TW)、矽力-KY(6415-TW)；刪除8檔則為智原(3035-TW)、欣銓（3264-TW)、世芯-KY(3661-TW)、新唐(4919-TW)、天鈺(4961-TW)、譜瑞-KY(4966-TW)、愛普(6531-TW)、矽創(8016-TW)，換股比率16%。恰逢AI科技投資大潮，00935野村臺灣創新科技50ETF自2023年11月1日掛牌以來，截至最新資料10月18日，規模從11.4億左右成長至93.6億，規模增幅高達721%，受益人數約5.9萬人，若觀察發行單位數亦從71,004,000股成長486%至416,004,000股，顯示選股邏輯值得投資人留意。00935ETF基金經理人林怡君分析表示，若觀察該指數最新一次的成分股審核結果，刪除之成分股主要因為未通過指標篩選，例如股價表現疲弱使52週股價動能墊底，抑或是研發費用佔營收比重下滑、甚至絕對數值小於2%；而新增的成分股中則有不少股價動能維持穩健向上，抑或是研發費用佔營收比重有所提升。若分析公司市場與產品優勢，不難發現新增成分股大多受惠於近期AI科技爆發式成長所帶動的相關需求。例如在晶圓代工與高階晶片製程中必須的CoWos先進封裝、晶圓與光罩載具，受惠AI晶片自製需求而帶動的IC設計，抑或是因伺服器需求激增而帶動的電源管理(IC)需求，乃至於製程中的必備關鍵耗材如鑽石碟技術砂輪，以及終端應用如資料儲存相關之快閃記憶體等，這些都是整體AI等創新科技發展過程中，可望受惠之上中下游相關商機。野村投信投資策略部副總經理但漢遠進一步指出，00935ETF追蹤指數「臺灣創新科技50指數」之精神著重在「研發創新」，研發活動投入愈多時，公司的價值和股價也會隨之提升，從歷史回測來看，研發費用佔營收比例越高的公司，長期股價表現往往更為突出。其中獨家指標「研發費用佔營收比重排除最差25%及小於2%」更是直指科技股的核心「創新能力」。但漢遠強調，由於科技不斷進展，產業結構創新的速度越來越快，研發費用支出占營收比重相對較高的公司，更有機會將投入資本支出轉化為營收及盈餘逐年成長的養分，股價爆發力及長期上漲潛力也較高，在台灣以創新科技為主軸的產業結構下，這類型的公司可望長期吸引資金不斷進駐並支撐其表現。
