美股科技巨頭財報看好 明年股價再漲20%

Wedbush Securities 表示，在科技業「強勁」的第 3 季財報季開始後，人工智慧 (AI) 革命和數位廣告的反彈，將推動科技股在今年最後一季走高。

以艾夫斯 (Daniel Ives) 為首的分析師在周日 (20 日) 的報告中表示：「這個科技股財報季的主要亮點是，超大規模的雲端計算巨頭微軟 (MSFT-US)、Alphabet (GOOGL-US) 和亞馬遜 (AMZN-US) 都將實現強勁的成長，超出華爾街預期，因為大量工作負載轉移到雲端，為 2025 年大量 AI 企業應用和模型的部署奠定基礎。」

該投行表示，雲端計算的優勢並不侷限於微軟、谷歌和亞馬遜。報告指出，甲骨文 (ORCL-US)、SAP SE (SAP-US)、IBM Corp (IBM-US)、ServiceNow (NOW-US)、戴爾科技 (DELL-US) 和其他公司「都是基礎雲端領域參與者」，預計「企業加速 AI 和雲端部署的擴增力量將為 AI 革命的第二次衍生產品奠定基礎」。

艾夫斯的團隊表示，到明年年底，全球約 70% 的工作負載將轉至雲端，高於目前的 50% 比率。

Wedbush 表示，預計科技股將在 2025 年上漲 20%，因爲科技牛市「剛剛進入由革命引領的下一階段」，並且正在經歷「一個新世代的消費周期」。

艾夫斯表示：「我們仍然估計，在輝達 (NVDA-US) 的 GPU 晶片上每花 1 美元，科技業本益比就會增加 8 至 10 美元，這代表我們對明年科技股的堅定看漲。」

分析師表示，輝達和微軟是「AI 的核心驅動者」，但其他「科技巨頭」也加入這個行列，包括甲骨文 、SAP、ServiceNow、Palantir (PLTR-US)、Salesforce (CRM-US)、IBM、蘋果 (AAPL-US) 和超微公司 (AMD-US) 等。

與此同時，艾夫斯表示，蘋果的 iPhone 16 正在開啓該公司的 AI 「消費者革命」。並補充指出，蘋果的供應鏈已經向該投行表示，「這次 iPhone 升級周期可能是歷史性的」。因為該公司預計，4 年多來約有 3 億支手機沒有升級。此外，隨着「AI 驅動的升級站穩腳跟」，蘋果明年的銷量可能會超過 2.4 億支。

報告預測，蘋果將於本月底分階段推出 Apple Intelligence，屆時蘋果將迎來一個「大規模的假日銷售季」。