台股

不是機器人羅昇、昆盈！不是CoWoS的精材、萬潤！這波AI校正回歸行情爆發力最強是「它」！

江國中分析師(摩爾投顧) 2024-08-16 10:14

cover image of news article — 不是機器人羅昇、昆盈！不是CoWoS的精材、萬潤！這波AI校正回歸行情爆發力最強是「它」！(圖:shutterstock)

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台股從上周二 (8/6) 低點 19662 一路強彈至今，不到 10 個交易日，指數已大漲超過 2200 點，接下來台股將面臨兩大賣壓：一、這波急彈 2200 點後的獲利賣壓；二、月線 + 季線兩大解套賣壓。至於這波漲勢是看空的人所說的「逃命反彈」，還是看多的人所說的「校正回歸之回升行情」？不必猜，一切看證據！

江江之前跟大家提示：台股多頭要轉回升需符合四要件：

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一、台幣止貶回升

二、外資期指空單回補 + 現貨連買 3 天以上

三、日 MACD 柱狀體翻紅 + 雙線 0 軸上

四、轉折扣 3 低翻多

「C 波下殺」恐不復見，「拉回打第 2 隻腳」也會跟著消失。

先看台幣：台幣從 7/31 貶至 32.93 後，隨著美國 9 月降息逼近、美元開始走弱下，台幣已連續多日走揚，本周新台幣兌美元已看到 32.2 字頭，創下逾 2 個月新高；配合技術面來看，台幣指數已接連升破月線、季線、半年線三道重要關卡，趨勢明顯由貶轉升，代表外資資金已正式回流台灣，伺機切入台股。

再看本周外資動向：近五個交易日，外資除了周二 (8/13) 小賣 45 億；周四 (8/15) 小賣 6 億，其他 3 個交易皆大買超過百億之上，5 日結算下來已反手買超 638 億。這代表外資資金不僅僅是匯回台灣，亦開始逐步進入股市。至於期指和選擇權避險空單部分，目前期指空單仍高達 3 萬多口，不過本周美國在公佈 PPI、CPI 皆低於預期；美國零售銷售數據高於預期；初領失業金人數低於市場預期。還有美國零售巨擘沃爾瑪，本周第二度上調全年財測、股價大漲。以上顯示「通膨出現降溫、經濟維持強勁」下，接下來外資極可能將大舉回補避險空單，並加碼現貨的買進力道。

再看 MACD 指標：台股日 MACD 柱狀體已於本周出現金叉翻紅了，唯雙線目前仍在 0 軸之下。雖技術面上僅能視為反彈而非回升。但江江具預告能力的轉折已顯示，本周起台股已正式進入扣低 3 連多的領域。個股部分，本周扣 3 低有 868 檔，下周扣 3 低有 1100 檔，未來 2 周將有近 2000 檔的個股扣 3 低，轉折預告：台股這波極可能啟動 3~5、甚至 8 周的波段漲勢，將有利於日 MACD 雙線向 0 軸之上邁進，正式轉為多頭回升趨勢。

由此可知，台股現階段已初步滿足四要件，故江江大膽預告：台股所謂的「C 波下殺」恐不復見，「拉回打第 2 隻腳」也會跟著消失。接下來台股將是從這波「V 轉急彈」模式，轉變為「進 2 退 1」、「進 3 退 1」的盤堅模式。

鴻海法說打臉看衰 AI 的人！外資認錯回補被錯殺的 AI 股！

至於選股：我們一定要看一下全球最大電子代工廠鴻海 (2317-TW) 的法說會：鴻海公布上半年財報，毛利率、營益率和淨利率三率三升。其中第二季財報，第二季稅後淨利 350.45 億元，季增 59%、年增 6%，每股盈餘 2.53 元，創歷年同期新高。展望第三季及第四季，發言人巫俊毅表示，目前訂單能見度比 5 月法說時又更好，第三季無論季、年都會有顯著成長，第四季再向上，全年維持顯著成長的展望不變。至於市場關注的 GB200 伺服器出貨進度是否會延遲？對此，鴻海發言人巫俊毅指出，GB200 伺服器將如期在第 4 季出貨，且訂單配比並無變化，明年大量出貨。就算 GB200 時程有變，對鴻海 AI 伺服器展望也影響不大。且近期輝達 H100、H200 晶片相關 AI 伺服器產品需求也比之前還好。

你看~ 這是不是跟江江根據園區第一手訊息預告的一樣，鴻海法說已狠狠打臉那些看衰 AI 的外資分析師，加上鴻海目前股價若以 2025 年 EPS 來估，本益比僅 11.9 倍，你說便不便宜，值不值的投資呢！所以，鴻海法說會不僅僅是確認了鴻海本身業績無虞。更重要的是，這將會開始讓整個市場恢復對 AI 產業前景的信心、進一步讓之前看衰的外資，認錯回補幫我們抬轎。而不僅僅只有鴻海，江江研判在市場信心對 AI 前景逐步恢復下，接下來資金將會陸續認錯回補廣達 (2382-TW)、台積電(2330-TW)、台光電(2383-TW)、雙鴻(3324-TW)、奇鋐(3017-TW)、緯穎(6669-TW)，緯創(3231-TW)、英業達(2356-TW)、技嘉(2376-TW) 相關指標 AI 股，台股將啟動另一波的殺錯後的「校正回歸」行情。

你若不想追高 AI 機器人的羅昇、昆盈；錯過了已漲多的 CoWoS 的精材、萬潤，別灰心！想跟著江江卡位其他潛力 AI 股，卡位今年下半年、明年 2025 年 EPS 大爆發的 AI 股，鎖定相對低基期，想趁下周大盤漲多拉回擇優布局具潛力的相關 AI 股的，若想跟上江江腳步，還不知道該如何操作？那建議你要鎖定江江在 Line @。想了解還未起漲的市場主流 + 新主升股，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，都可加入密切鎖定 Line@粉絲團關注。

(2317-TW) 鴻海

※Q2 獲利創新高上半年三率三升 EPS 為 4.12 元

※iPhone 16 升級 AI 晶片量產爬坡出貨暢旺

※AI 工廠進展順利，今年 EPS 挑戰 12 元，明年挑戰 15 元

(3324-TW) 雙鴻

※Q2 獲利創歷史新高，單季每股賺 7.24 元

※美超微大單引爆 AI 水冷散熱機櫃數全面上調

※下半年水冷營收比重拉升，EPS 上修至 23.5 元

(6197-TW) 佳必琪

※營運轉骨成功切入輝達 AI 伺服器供應鏈

※第 2 季獲利創單季新高第 3 季再戰新高

※AI 出貨訂單已看到明年，EPS 挑戰十年新高