《勝算在握》意博資本鄧聲興:薦買金沙中國、ASMPT

　　　　　　　　　　　　　意博資本鄧聲興:薦買金沙中國、ASMPT

　　金沙中國(01928-HK):澳門旅遊局公布,根據臨時數據顯示,大年初一至四(2月10至13日)澳門酒店業場所的平均入住率達90%。農曆新年假期首4天與去年農曆新年假期比

較,訪澳門旅客增加12%,當中內地旅客數量增加17%,預計一連8日新春黃金周假期到澳門的旅客會突破100萬人次。金沙中國控股股東Las　Vegas　Sands公布截至2023年12月底止第四季及年度業績,當中包括金沙中國財務表現。根據美國公認會計原則,金沙中國第四季度淨收入總額按年增加323%至18.6億美元,淨利2.88億美元,而上年同期淨虧損3.48億美元。金沙中國年度淨收入總額65.3億美元增加307%;淨利6.96億美元,而上年同期淨虧損15.8億美元。集團第四季經調整物業EBITDA為6.54億美元,而上年同期經調整物業EBITDA虧損則為5100萬美元。集團全年經調整物業EBITDA為22.2億美元,而上年同期經調整物業EBITDA虧損則為3.24億美元。農曆新年為博彩業傳統旺季,澳門博彩監察協調局公布,澳門1月份幸運博彩毛收入193.37億澳門元,同比增長67%,預估為63.3%,好於市場預期。博彩業復甦勢頭強勁,建議關注金沙中國。目標價28.00元,止蝕價20.00元。(建議時股價:24.50元)

　　ASMPT(00522-HK):過去一年半導體行業處於周期底部,全球市場需求疲軟,行業庫存較高,去庫存緩慢,且同業競爭激烈。製造及銷售半導體設備及工具,以及製造及銷售半導

體物料的ASMPT第三季度盈利按年跌98%至1280萬元;經調整盈利按年下跌92%至4540萬元;但集團盈利下滑可能標誌著已觸底,集團逐步淘汰了陳舊的庫存和產品,相信第四季度毛利率有望恢復到正常的水平。人工智能(AI)將會成為全球未來關注焦點,人工智慧處理器的持續需求以及記憶體市場的兩位元數百分比增長將推動2024年的反彈。相信國產晶片股再次炒熱,ASMPT值得高看一線。目標價93.00元,止蝕價83.00元。(建議時股價:88.80元)《意博資本亞洲有限公司管理合夥人　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)

　　　　　　　　　　匯盈國際資產管理郭家耀:薦買兗礦能源、中海油

　　兗礦能源(01171-HK):集團公布去年第四季商品煤產量3489萬噸,按年增加10.7%;銷量3763萬噸,增加1.3%。2023年度,商品煤產量1.32億噸,銷量1.37億噸,分別增加0.7%及減少1.1%。其控股子公司兗煤澳大利亞(03668-HK)去年第四季商品煤產量970萬噸,按年增加47%;商品煤銷量1010萬噸,增長46%。平均實現價格為每噸196澳元,按年降53%。控股股東山東能源早前公布計劃增持公司A股和H股股份,累計增持金額不低於3億元,不超過6億元。公司經營業績穩健,派息水平吸引,加上股東增持計劃,應有利股價後市表現。目標價18.50元,入巿價15.00元,止蝕價13.50元。(上周四建議時股價:15.66元)

　　中海油(00883-HK):集團預期2023年淨產量達約6.75億桶油當量,2024年淨產量目標為7至7.2億桶油當量,按年增長3.7%至6.7%,其中中國約佔69%、海

外約佔31%。至於2025至2026年,中海油的淨產量目標分別為7.8至8億桶油當量和8.1至8.3億桶油當量。資本支出方面,中海油預計2024年總額為1250至1350億元人民幣,勘探、開發和生產資本化支出預計分別佔資本支出預算總額的約16%、63%和19%。集團去年資本支出預計達約1280億元人民幣。中海油過去數年在境內外都有實質進展,而且持續推進工程標準化,加快產能建設及項目審批,故此資本開支較往年明顯增加。中海油亦重申,2022年至2024年的全年股息支付率預計將不低於40%,全年股息絕對值預計不低於每股0.7元。中海油經營業績持續穩健,產量穩步上升,派息亦有吸引力,股價後市繼續樂觀。目標價16.00元,入巿價14.50元,止蝕價13.00元。(上周四建議時股價:14.52元)《匯盈國際資產管理董事總經理　郭家耀》(筆者為證監會持牌人士,筆者及相關人士沒持有上述股份)