【決勝關鍵】利率走揚壓抑美科技股，族群輪動留意航運與AI題材

周四美股四大指數跌多漲少，利率走揚導致科技股弱勢。星期四美股由費半指數下跌 0.82% 領跌四大指數，安森美 - 3.92% 與邁威爾 + 2.42 分別領跌 / 領漲半導體股。周四美股族群跌多漲少，科技、非必須消費、能源與公用事業領跌，金融、工業與醫療保健收漲。輝達 + 0.9% 與亞馬遜 - 2.63% 分別領漲 / 領跌科技巨頭股，默克 + 1.95% 與輝瑞 - 2.15% 分別領漲 / 領跌大型股。週四公布 12 月 ADP 就業數據優於預期，市場擔憂降息幅度不如 2023 年預期，美債利率走高造成美科技股壓力。那斯達克指數連跌 5 天，費半指數開年三天跌幅超過 6%，均顯示去年漲多後，開年以來獲利賣壓相當沉重。

台指期盤後盤上漲 5 點作收，漲幅 0.03%，台積電 ADR-1.02%

週五大盤指數觀察重點有三: 1. 量縮震盪與台幣匯率 2. 航運、軍工、綠能與生技股 3.AI 族群與中小型股表現

1. 周五台股因美股弱勢拖累，維持低檔量縮震盪走勢居多，月線本周失守後，指數陷入區間整理走勢。留意台幣匯率表現，決定外資買盤回流速度，另外可觀察期貨價差變化，決定外資期貨空單回補力道。因假期效應與市場觀望美國就業數據，預計量能低迷下，仍以個股輪動走勢為主。

2. 伊郎恐攻事件加深紅海停航風險，國際運價翻倍推升航商股價強漲，週五留意航運股成交比重是否維持 15% 高水位，長榮、陽明與新興觀察滾量上攻力道。國際原物料報價週四漲跌互見，週五觀察低價鋼鐵股買氣，缺乏題材帶動不宜過度追價。重電儲能、風電與太陽能族群，當中華城、亞力、合正、世紀鋼與倉和等，可逢低卡位後續營收與政策題材的補漲力道。生技股防禦屬性是下周反彈與否的關鍵族群，防疫股如恆大、毛寶與熱映券資比攀升，持續軋空走勢不利市場反彈氣勢，保瑞、美時、視楊與北極星各擁題材可觀察資金買氣。車用零組件股，因美股相關車用半導體利空消息，近期多數走勢偏弱。觀光族群留意業績題材效應，必應、王品與寒舍有機會反映 12 月與 1 月營收利多。軍工股受惠地緣政治風險，漢翔、駐龍、榮鋼、神基與雷虎低位階有補漲空間。

3. 周五電子股出現輪動走勢，費半與美科技股連續三天拉回，但美股 AI 族群出現反彈，有利盤面低基期 AI 股逆勢走揚。高價股主動式基金贖回壓力，多數高價股面臨月季線保衛戰，周五先觀察緯穎與川湖等反彈力道。伺服器代工廠廣達、緯創與技嘉等，受惠輝達與美超微股價反彈，觀察能否出量收復周二黑 K 高點。AI 筆電中仁寶、宏碁、英業達與華碩，受惠下周 CES 大展題材，短線有技術性反彈機會。AI 伺服器供應鏈，奇鋐、勤誠、智邦與金像電仍為當中觀察指標。台積電周五是台股能否回穩的關鍵，月線失守後須盡快站上，才有利市場信心回穩。聯發科周五先看技術面反彈，除息後逼近季線支撐，低檔空間有限但法人買盤縮手，先以震盪打底走勢為主。中低價 IC 設計短線輪動加速，操作留意高基期回跌股賣壓。矽智財族群因美債利率攀高壓力，中高價矽智財多數拉回，中低價矽智財觀察金麗科走勢，愛普、智原與威盛近期有輪動買盤回流。遊戲股受惠避險屬性與旺季題材，華義啟動軋空走勢，未爆量不漲前，均有利遊戲股後續比價效應。PA 族群如全新、穩懋留意跌深反彈力道，光學鏡頭受惠新品題材，玉晶光、揚明光、大立光觀察反彈力道。伊郎恐怖攻擊事件蔓延，資安與安全監控題材助攻，晶睿、安碁資訊與瑞棋電通近期有轉強跡象。

台股龍年封關拚萬八! 選舉題材全面發動??  想知道更多優質強勢股，請鎖定我的 LINE@粉絲團!!

歡迎大家加入《林漢偉 - 決勝關鍵》官方頻道

➤林漢偉分析師官方 LINE@，請加【LINE@ ID:@ps1688】

https://lin.ee/YECqAGR

➤決勝關鍵每日台股解盤，請加【Youtube】

https://reurl.cc/kZvRvL

➤最即時的國際資訊解讀，請加【Telegram ID:ps1788】

https://t.me/ps1788

文章來源: 摩爾投顧林漢偉分析師

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險