羅際夫
羅際夫
因為很重要，所以寫三遍，今天又要來談B股基金(後收手續費基金)了，因為根據姐夫得到的消息，愈來愈多在國外死都不推B股的基金公司，也不得不向業績低頭，為台灣「量身訂做」，而且很多銀行界「報馬仔」都告訴姐夫，上頭指示，今年賣基金就衝B股基金，所以，以後走進銀行，理專向你推薦的絕對是以B股基金為主。
兩年到期商品將成主流
可能是糾紛漸漸多了起來，所以，過去動輒四年、三年才到期的B股基金，理專比較不敢推薦了，改推一年或兩年到期的商品，特別是兩年到期的商品已逐漸成B股基金主流。上次就提過，金管會應該是接到「客訴」案例，關始關心B股基金了，而且我猜，申冤者可能來頭不小，要不然怎麼會突然關心起這種在台灣賣了十幾年的基金呢？果然不出所料，依據本周最新的報導指出，業者想出了所謂的「自動轉換機制」，也就是B股收費機制到期後「自動」將投資人轉換到前收手續費型基金。
這叫贖回再買進 不叫自動轉換
有基金業者私下跟姐夫說，並沒有被通知要討論B股基金，就看到消息說業者提出了因應策略，姐夫合理推論，應該就是有賣或曾賣過B股基金的業者討論後向金管會提出了改善方案，果真如此，那就真的叫做「請鬼拿藥單」了。
自動轉換，聽起來好貼心，是嗎？但金管會官員或是承辦人員可能不懂B股的運作，這樣就埋單，就是被唬弄了，那業者可開心了。之前就提過，同一檔基金的前後與後收手續費型基金是兩個不同的帳戶，淨值報價也是不同的，根據業者提出的自動轉換機制，等於是要把投資人的B股基金先結算總值再換算成前收型基金的單位數，這跟投資人自己去贖回再申購，其實沒兩樣，但這樣的說法，很容易給主管機關交待，而且，問題來了。
時間到了就自動轉換，如果當時投資人是虧損的狀態，怎麼辦？基金公司如果真的幫投資人自動轉換，鐵定讓投資人抓狂，而且基金公司的如意算盤也打得精，時間到「才」轉換，但該收的分銷費也收了，少則一年，多則四年。
績效併呈 才能正中下懷
所以，從以前到現在，B股基金的糾紛從來就不是要不要自動轉換的問題，而是銷售機構人員未明白向投資人講解隱含的費用與績效的落差，費用的部份，金管會早已要求揭露，而且金管會也以為有揭露就好，銷售機構碰到糾紛，也會說有充份告知收費規定，當然，投資人沒有仔細看也要負一部份責任，但殊不知，績效才是一切客訴的源頭。
大家可以去銀行走一趟，看看所有的文宣DM，那一張會把B股基金績效擺在文宣上，就算銀行B股基金賣到翻，但還是拿A股(前收手續費型基金)DM給投資人參考，這樣取巧的行銷才是造成投資人贖回基金時火大的原因，所以，姐夫認為，如果銀行要賣B股基金，那就得提供「真實」的B股基金文宣，讓A股基金與B股基金績效併呈，才是正中下懷，而為了讓大家看看同一檔基金前收與後收的績效差多少，姐夫特別情商媒體朋友提供了表格，一看便知。
再次強調，商品無好壞，如果習慣常常轉換基金者，B股基金或許是可以選擇的標的，但銀行要賣B股基金，請把投資人該知道的事都說清楚，講明白，而金管會若要管，那就請管對方向，不是業者上什麼菜，就吃什麼，否則B股基金的糾紛只會更多，不會少。
也給投資人一個良心的建議，以後到銀行理專推薦你買基金，先問：你是不是賣我Ｂ股基金。
統計至：2015/04/14
上一篇
下一篇
