【柏瑞投信】掌握科技翻轉未來 柏瑞投信推出以科技為訴求的多重資產基金 11/24重裝上陣

美國公債殖利率高檔盤旋和地緣政治不穩定，全球金融市場近來起伏震盪。柏瑞投信表示，美國經濟表現強勁、貨幣緊縮即將接近尾聲，加上科技業基本面持續改善，科技板塊的長線多頭格局並未改變。若要全方位參與科技商機，可採用柏瑞科技多重資產策略 *，創新打造科技股票、科技債券和科技 REITs 三合一投組，以收益資產為基底、追求科技長期成長潛力和報酬機會。

柏瑞投信指出，儘管近期遭遇逆風，以科技股為主的那斯達克指數今年來截至 10 月底還有逾 2 成漲幅，仍處於牛市階段。觀察當前多項尖端科技技術已同步成熟、可互相結合，相關應用亦陸續推出 (如生成式 AI 聊天機器人) 並轉向商用化 (獲利能力)，顯見科技業已具備把創意和新技術進一步轉換成實際營收數字的能力。在堅實的基本面支撐下，科技股的本益比實仍高貴不貴、或僅在起漲階段。

科技 3 力齊發，掌握收益和成長報酬機會

柏瑞投信投資顧問部協理李易修表示，科技創新已成為改變各行各業遊戲規則的關鍵因素，其於金融市場引領趨勢的態勢明顯。市場雖持續觀察評估科技業巨擘近期財報數據，但以長期眼光來看，科技發展只會越來越進步，不會被短期市場波動干擾而停滯。例如 2020 爆發新冠疫情反倒帶動視訊會議和遠距教學興起、雲端計算及資料儲存服務等需求遽增，科技產業亦因此迎來數位轉型商機大爆發。

若要搭上科技浪潮的投資契機，柏瑞科技多重資產基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 預定經理人邱紹驊表示，可透過柏瑞科技多重資產策略，由科技股打頭陣，搭上「成長爆發力」，鎖定關鍵資訊科技，聚焦科技股的數兆元創新商機，全面網羅科技股長期成長的機會。接著再以科技債券建構「優息防禦力」、穩固投資組合地基，進一步提升投組效率、同時降低波動度。

至於本基金最大的亮點就是擁抱「數位收租力」，近年來由於 AI 創新驅動數位不動產出現跳躍式成長，包括資料中心、通信電塔、物流倉儲等科技 REITs 的需求熱絡，藉由布局 3 大題材的科技 REITs，不只可當公司股東，還可成為科技巨擘的包租公。最後再加上獨家「市場風險溫度計 (RDS)」** 的防禦機制，解決傳統單一資產配置、無下檔保護機制的痛點，凝聚完整的科技板塊戰鬥力。

柏瑞投信投資顧問部協理李易修指出，長期來看科技股票過去的表現遠勝其他產業 (圖一)。而科技 REITs 由於擁有優異的需求前景，使其股息成長率及價格增值力遠優於整體 REITs(圖二)。此外，任一時間投資科技債之風險報酬表現亦較佳。根據 Bloomberg 統計自 2006/12/31~2023/8/31，科技債投資組合的滾動 3 年報酬率均值為 21.8%，優於一般投資等級債的 12.3%。

柏瑞科技多重資產基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 將於 11 月 24 日展開募集，聚焦科技相關產業的投資機會，投資區域涵蓋全球，藉由股票、REITs 和債券三大類資產的常態性投組配置，輔以風險防禦機制，尋求多重收益來源和資本增值的機會。本基金保管機構為中國信託商業銀行，並提供新台幣、美元、人民幣等計價幣別的選擇。

* 柏瑞科技多重資產策略：以 35%MSCI ACWI 科技股票指數 + 35% 科技 REITS 指數 (科技 REITs 為兩種指數串接而成，2015/6 之前為 S&P 全球 REIT 指數，2015/6 之後為 S&P 全球科技 REIT 指數)+15% 彭博全球科技投資等級債券指數 + 15% 彭博科技非投資等級債券指數作為中性配置，並依據每月 RDS 分數模擬策略配置。以上皆非本基金報酬參考指標。本基金雖有此策略，本公司不做任何獲利保證，將隨市況波動與市場看法進行調整，本公司不另行通知。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。

** 本基金委請 PineBridge Investments LLC 為海外投資顧問，與經理公司同屬柏瑞投資 (PineBridge Investments) 團隊。市場風險溫度計 (Risk Dial Score，RDS)，看法最正面為 1 分，看法最負面為 5 分。風險防禦機制之啟動將納入防禦型資產 (例如政府公債、國庫券等) 或運用合規之證券相關商品與基金受益憑證 (包括 ETF) 調整曝險方向與程度，以強化整體投資組合之下檔風險保護。資料來源：PineBridge Investments，柏瑞投信整理，2023/9。

圖文僅供參考，此策略不代表絕無風險，本公司未藉此作任何徵求或推薦，投資人仍需視己身風險承受情況。股利率不代表本基金之報酬，過去績效不代表未來績效之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。科技 REITs 為 S&P 全球科技 REITs 指數，REITs 為 S&P 全球 REITs 指數，以上皆非本基金報酬參考指標。資料來源：Bloomberg，2023/9/8。2024 年股利為預估值 (E)，股利成長率計算為 2024 年預估股利相比 2022 年股利之成長性。

柏瑞投信獨立經營管理，108 金管投信新字第 001 號

柏瑞投資 (PineBridge Investments) 為全球化且具多元產品線的資產管理集團，擁有包括: 股票、固定收益、另類投資及多元資產等投資商品線。其附屬公司成員於全球各地提供投資建議、資產管理產品與服務。截至 2023 年 3 月 31 日，旗下管理資產 1474 億美元，包括 473 億美元的合資企業或非柏瑞投資全資擁有的其他實體管理機構，其中包含 PineBridge Benson Elliot Real Estate 管理規模 41 億美元。過往業績並不代表將來表現。規模會隨時間而變化，本公司不另行通知。

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