《勝算在握》意博資本鄧聲興:薦買藥明康德、中國石油股份

　　　　　　　　　　　意博資本鄧聲興:薦買藥明康德、中國石油股份

　　藥明康德(02359):集團近日獲美國資本集團增持235.39萬股,每股作價83.17元,總金額約為1.96億元。增持後最新持股數目約為3334.38萬股,最新

持股比例為8.28%,反映市場信心。根據集團日前發布的中期報告,集團上半年營業收入同比增長6.3%達188.71億元,剔除商業化大訂單專案後收入同比增長27.9%;經調整歸母淨利潤同比增長18.5%達50.95億元;自由現金流同比轉正並強勁增長至29.26億元,業績表現穩定。在獨特的CRDMO與CTDMO業務模式下,藥明康德擁有一體化、端到端新藥研發與生產服務平台,可以為客戶提供全方位服務,客戶粘性有望持續提升並有利於業績長期穩步提升,不妨關注。目標價97.00元,止蝕價62.00元。(建議時股價:81.90元)

　　中國石油股份(00857):國家發改委宣布,自8月9日24時起,國內汽、柴油價格每噸分別提高240元人民幣、230元人民幣。這是內地成品油價自6月28日以來兩個月內

「四連漲」,且是年內第八次上調。疊加近期沙特宣布自願將石油減產每日100萬桶的計劃延長至8月底。原油供應延續緊張,而旺季需求仍在,原油供需結構仍然偏緊,預計油價將延續高位運行,看好中國石油股份。日前,中石油與中國中化在京簽署戰略合作協議,雙方將在油氣產業鏈、技術及工程、化工產品採購及服務、非油領域、低碳等業務領域進行深入合作。相信在原油價格中短期內保持相對高位的背景下,其業績有望充分受益。與此同時,對比其他跨國石油公司,中石油估值水準較低,而股息率又處於較高水平,值得投資者關注。目標價6.20元,止蝕價5.25元。(建議時股價:5.61元)《意博資本亞洲有限公司管理合夥人　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)

　　　　　　　　　　　　　　華盛証券:薦買江蘇寧滬、百富環球

　　江蘇寧滬(00177):集團主要業務為從事投資、建設、經營和管理寧滬高速公路,及部分擁有股權,及在江蘇境內之收費公路。另有部分業務為發展沿路的客運和相關輔助服務,包括加油站、餐飲、購物、汽車維修、廣告及住宿等。股份同步在上海証券交易所上市。

　　截至203年3月31日止之首季度業績為營業額上升32.95%至36.29億元人民幣,稅後盈利同增長46.13%至12.27億元人民幣。集團重點業務為投資、建設、經營及管理收費路橋。同時全資擁有或部分擁有的寧連公路南京段、錫澄、廣靖和蘇嘉杭高速公路及江陰長江公路等合共有17個路橋項目,里程超越910公里,皆處於江蘇省境內。經營區域位於長江三角洲,而高速公路之江蘇段連接往上海、蘇州、無錫、常州、鎮江及南京等6個城市,為目前國內最繁忙的高速公路之一。旗下擁有4家控股子公司,及15家參股聯營或合營企業主要從事開發房地產項目、廣告服務及投資項目。總資產規模接近785億元人民幣,歸納屬上市公司內約320億元人民幣。

　　集團重點業務內的路橋項目位置,是屬於核心陸路交通走廊,在蘇南地區擁有獨特優勢及佔據主導地位。目前項目之客貨車流量及通行費收入皆穩步增長,續將公路服務推升至轉型戰略,拓展平台經營模式,以實現經濟效益。可於現價6.75元附近買入,中長線可見9.90元,跌穿5.90元止蝕。(上周五建議時股價:6.75元)

　　百富環球(00327):集團主要業務是在國內從事研發及銷售電子支付產品EFT-POS,及提供相關服務,是一家全球領先電子支付終端解決方案供應商。重點為客戶提供卓越

、高性價比及優質產品和服務。集團成立於2000年,在2010年12月透過同在港交所上市的高陽科技(00818)分拆上市。

　　截至2022年12月31日止之全年度業績為營業額80.63億元,增長12%,股東應佔盈利同上升16.7%至12.65億元。期內整體毛利率增加1.7個百分點至41%。

集團開發產品包括台式及移動式EFT-POS終端機、消費者操作設備,及非接觸式讀卡設備,另外再提供相關售後服務。同時專注於支付終端技術領域的創新產品,致力提升高水平產品的安全和質量。目前已成為支付終端解決方案的領先供應商之一,更獲得全球收單銀行、支付處理商及服務商,和獨立銷售機構認可。在各地政府持續推進貨幣數碼化及無現金政策下,拉動新一代支付終端解決方案需求急增。總部設於香港,研發及營運中心則位於深圳,並於美國佛羅里達州、意大利米蘭、印度、日本及韓國等國家設有分公司。到目前為止,電子支付終端機在全球總出貨量超越7000萬台。同時跟全球超過90多家分銷商及夥伴合作。銷售產品至超過120個國家或地區,並實現強大的全球布局。

　　在金融科技持續進步,加上各地政府大力推動貨幣數碼化,估計全球未來無現金化和數字經濟的發展共同拓展下,為集團的電子支付終端行業帶來無限商機。因此,未來仍會繼續加大投入聚焦研發安卓支付終端技術,及相關雲端軟件平台,並加強自家的國際銷售網站和客戶關係,為長遠業務發展奠定堅定基礎。可於現價6.36元附近吸納,中長線可見9.10元,跌穿5.50元止蝕。(上周五建議時股價:6.36元)《華盛証券有限公司》