《外資精點》富瑞降龍湖目標價22%,但料可抵抗市場弱勢

　　《經濟通通訊社21日專訊》富瑞發表研究報告,下調龍湖(00960)目標價22%,由31.99港元降至25港元,重申「買入」評級。

　　富瑞稱,龍湖上半年業績符預期,如租賃加快復甦;成本節省抵銷發展物業毛利率影響;較高的經常性收入比例提升盈利前景及中期息分派。該行預期,基於政策前景正面,公司保守償債計劃及上線城市業務佔比,有助公司抵抗市場弱勢,且民企內房折讓正常化有助推動估值重估。

　　為反映利潤壓力增加,該行下調公司盈利預測2%至5%,得出最新目標價;該行亦認為,以長期核心持倉而言,公司現時估值吸引。

*大華繼顯:龍湖正推行中債增進擔保15-20億元人民幣債*

　　另外,大華繼顯表示,龍湖有約230億元人民幣短期債務,包括120億元人民幣的開發貸款、70億元人民幣離岸銀行貸款和40億元人民幣在岸債券。龍湖正在推進發行由中債增進

擔保的15至20億元人民幣債券。銀河聯昌則引述管理層稱,有信心償還債務,指公司計劃於2023年底前提前償還2024年到期的70億元人民幣離岸銀團貸款。(rh)

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