因應乾淨網路，台廠最受惠

美國總統拜登於 6 月 26 日公布公布寬頻網路基礎建設計畫，將提撥 425 億美元，於 2030 年在美國提供至少下行 25Mbps、上行 3Mbps 速度之高速寬頻互聯網接入，補齊網路覆蓋缺口。

5G FWA CPE 將是電信營運商快速佈署寬頻網路服務的利器，目前已供貨北美營運商的台灣網通廠分別為智易、中磊與啟碁，將會是首波受惠者，去中化、 政府支出、中國替代為三大重點，在歐美電信商之用戶數自 2021 年下半年開始成長放緩後，基於一般寬頻網路在綁約情況下最多為 2 年，多數在 2020-2021 年因疫情時因在家工作娛樂的歐美消費者用戶將開始重新審視既有的寬頻網路方案並重啟用戶活動，更動既有方案更改或著轉換服務業者。而近期市場對於總體經濟衰退擔憂亦較為淡化，有助於電信商進行專案促銷，驅動使用者寬頻升級。而在台灣網通產業公司中，與美國寬頻基建法案最直接相關產品為 Cable/DSL/PON/FWA 等家用寬頻網路設備，此類產品通常情況下需求為每戶 1 台，因此若以 FCC 最新規劃而言，數量上有可能採用 830 萬台以上。

但光纖成本高、佈建時間長，所以使用 FWA 技術，以基站做為訊號來源，再以 FWA CPE 接收並轉換成家庭可用的 Wi-Fi 訊號是較為實際的作法，目前美國 5G FWA 市佔前兩大的電信商所提供的網速約落在 30~1,000Mpbs，而資費也與 Cable 相當約 50~70 美元，5G FWA 將會是主要的推廣項目，而光纖則會是都會區主要的佈局產品。因應乾淨網路，台廠仍是主要受惠對象。台灣網通業者於 2024 年營收將隨固網業務需求逐漸回溫而持續成長，而在零組件紓緩之際獲利能力也將持續提升。相關概念股智邦 (2345-TW) 智易 (3596-TW)、啟碁 (6285-TW)、中磊 (5388-TW)、合勤控 (3704-TW)、華星光 (4979-TW)、前鼎 (4908-TW) 可留意

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