《外資精點》大摩:快手重組正取得成果,目標價85元籲增持

　　《經濟通通訊社23日專訊》摩根士丹利發表研報指,快手(01024)自去年第四季以來已反映出其重組和電商生態系統的進步正取得成果,集團利潤率從低位攀升,現價為2024年預測市盈率的13倍,認為以公司2022-24年收入年複合增長率達18%而言相當吸引。報告給予「增持」評級,目標價85元。

　　報告指,快手自去年第三季重組,及廣告和電商機制改善下,推動集團今年商品交易總額(GMV)料按年增長33%,廣告收入增20%,反映其市場份額增長強勁。考慮到集團嚴控成本支出,該行將快手今年經調整純利預測上調超過100%,及2024-25年預測調升逾25%。同時認為快手公布的40億元回購有助每股盈利進一步上升。(ac)

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