《外資精點》大摩:料匯控次季或再回購,估值具吸引力,籲買入

　　《經濟通通訊社16日專訊》摩根士丹利發表研究報告指,隨著中國GDP增長和重新開放,加上全球通脹和增長的更大確定性,意味著投資者可以關注匯控今年股本回報率(ROE)的改善,而隨著ROE上升,料匯控將在未來13個月內將向其股東提供14%的市值回報,其估值現時看起來仍然很有吸引力,予目標價59.8元及「增持」評級。

　　該行表示,預計其淨息差將在今年繼續改善,帶動淨利息收入按年增長14%;這加上財管費用的增加,將帶動10%的整體收入增長,但鑑於全球增長放緩,預計貸款減值將增加約50%,基礎利潤增長仍為14%。

　　該行指出,預期匯控在第二季業績中將宣布10億美元股票回購,並在今年支付90億美元的股息,並在2024年初出售匯豐加拿大後回報高達97.5億美元。總括而言,這佔其市值的14%,這些資本回報將進一步提升ROE。(bn)

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