【朱挺豪專欄】《趨勢高手》別讓信託管理費吃掉獲利!

我有個律師朋友,向來很得客戶信任,多年前就建立了自己的法律事務所。理財方式很簡單,除了名下兩戶精華區房產,有閒錢就買基金。

基於信賴,他向來只跟大型外商銀行往來,除了信用卡,基金投資也都直接在這些銀行下單。

上個月的一個聚會裡,他聊到前陣子的基金投資經驗。

2013年中,在理專推薦下,他在一家大型外商銀行買進一檔亞洲債券基金,表現一直不錯,但是今年8月,可能受到市場對美國升息的預期衝擊,淨值突然快速下滑,於是他決定贖回,他估算,扣除原先的手續費率後,獲利約在3.5%,想不到對帳單一來,獲利只有2.5%。一問才知道,銀行在贖回後,收了一筆「信託管理費」(一年0.4%),由於他持有兩年多,總共被扣掉接近1%的費用,幾乎是總獲利金額的三分之一!

除了手續費,他不知道買基金還有這筆費用,但也不想為難理專,於是摸摸鼻子,只能提醒自己以後多注意。

什麼是「信託管理費」?

信託管理費是由銀行針對基金投資人收取的一種額外費用,不同於手續費率是在基金申購時就一次收足,信託管理費會按照投資人持有時間去計算,並等到贖回基金時,才會從贖回款裡扣除。

信託管理費怎麼收?

所以,每家銀行都會收這筆費用嗎?確實如此,但各家銀行收取方式不大一樣:

1.高額固定型(年收約0.4%):

主要以知名外商銀行為主,每年按境外基金的投資金額收取0.4%,目前一些主要歐系外商銀行就採用這個費率收費。

2.一般固定型(年收約0.2%):

從第一年起,年年收取基金投資金額的0.2%。從這點看,本土銀行在信託管理費是客氣一點。

3.先禮後兵型(第一年不收,之後年年收0.2%起)

因為一開始已經收了手續費,因此部份銀行第一年不收信託管理費,但從第二年起每年收取至少0.2%。也有些大型民營銀行採用第一年0.1%,之後年年收取0.2%的方式。

4.遞減型:

有美系外商銀行就採用這種遞減型的收費方式,第一年收0.5%,第二年收0.3%,第三年收0.1%。

表面看來,信託管理費不過區區0.2%到0.5%,似乎無傷大雅,真是如此嗎?如果每年年初都投資50萬元,以每年0.4%計算,十年持續下來,單是信託管理費就要付給銀行11萬元;舉個例子,如果你買了一檔債券基金,以10%的收益率計算,十年來總共賺了50萬元,贖回後的信託管理費就會吃掉超過五分之一的基金收益!

每年投入50萬,當年信託管理費支出圖

註:以每年投入50萬元,0.4%的信託管理費進行設算;資料整理:鉅亨網投顧
註:以每年投入50萬元,0.4%的信託管理費進行設算;資料整理:鉅亨網投顧

免信託管理費的管道

既然跟銀行買基金就有信託管理費的支出,那什麼管道是可以免信託管理費的?目前市場主要有兩種方式:

1.找基金公司開戶:

在基金公司或境外基金總代理開戶,的確可以免收信託管理費,但麻煩的地方是,如果你想買8檔不同公司的基金,你就得跑8家公司開8個戶頭,單是舟車勞頓,就已經夠煩人了,更不用說日後想掌握自己的投資報酬率,一次還得跑8個基金網站,更是令人頭痛。

2.找基金交易平台:

基金交易平台是近年來興起的線上基金交易機制,類似國外的「基金超市」,在架上的共同基金都是完全不收信託管理費的,而且強調「一站購足」(One Stop Shopping),只要開一次戶,就可以依風險屬性分析買賣平台上所有上架的基金,而且投資組合績效一目瞭然,相當方便。

重點是,基金平台聚焦在電子交易,不用像銀行一樣,得負擔全台大量營業據點的營業費用,也不必養一大群理財專員,手續費自然也比銀行低廉得多。

時代在變,新時代的理財方式也可以與時俱進。愛默生曾說,「自信是成功的第一祕訣」,在投資之前,不妨也相信科技帶來的便利性,並信任自己對費用的敏感度,就能不讓信託管理費吃掉自己的基金獲利,那距離成功,也就更近一點了!

(更多資訊請參考官網:https://www.fundsyes.com/Tool/SuggestionList.aspx)

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趨勢高手 | 朱挺豪

現任「鉅亨基金交易平台」總經理,擁有超過25年的投資與共同基金業務資歷,歷練壽險、銀行、投顧、投信。基金產品開發先驅,率先引進境外高收益債券基金,推動國內首檔金磚四國基金,及國內首檔黃金基金。