高股息ETF大比拼,這檔美股ETF配息居然一年比一年還多!

高股息ETF大比拼,這檔美股ETF配息居然一年比一年還多!
高股息ETF大比拼,這檔美股ETF配息居然一年比一年還多!

本文重點摘要:最近美股受到 CPI 影響,經常上演暴漲、暴跌,投資人開始尋求避險,而高股息 ETF 就成為股市波動下的避風港,希望可以藉此有穩定的投資與高報酬,來度過這場風暴,而你知道在眾多的美股 ETF 中,其中一檔的配息,居然一年比一年多嗎?本文將以 4 個指標來分析高股息 ETF 的投資重點,讓投資大眾可以迅速掌握。

高股息一直是台灣投資人熱門的投資選項之一,假如你想透過投資美股獲得穩定配息的話,這篇會介紹 3 檔美股高股息 ETF 給你哦。

我會以 4 個指標來做比較分析,分別是成分股、報酬率、歷年配息以及投資風險,並將它們和美股大盤 ETF 的績效作比較,最後,針對是否要投資美股高股息 ETF,其中又有比較推薦哪一檔,我也會分享我的看法給你參考,那我們就開始吧!

美股高股息 ETF

這 3 檔美股高股息 ETF 分別是 VIG、HDV、VYMI。

美股高股息 ETF No.1:VIG

成立日期:2006/04/21

規模:64,393 百萬美元

費用率:0.06%

配息時間:季配息 (3、6、9、12 月)

選股標準:追蹤指數為 S&P U.S. Dividend Growers Index TR,挑選至少連續 10 年每年股息持續增加,並排除前 25% 殖利率最高的的美國公司,以大型股為主 (77%),目前總成分股為 289 檔,像是微軟、Visa、嬌生、Costco、麥當勞等等。

成分股權重:市值加權。

VIG 與其他美股高股息 ETF 比較:

  • 規模最大。
  • 以資訊科技股比重最高。
  • 依照實際上該公司過去股息的發放狀況來決定,而非殖利率。

美股高股息 ETF No.2:HDV

成立日期:2011/03/29

規模:13,227 百萬美元

費用率:0.08%

配息時間:季配息 (3、6、9、12 月)

選股標準:追蹤指數為 Morningstar Dividend Yield Focus Index,Morningstar 是美國一家針對全球市場進行投資研究的公司,也是全球從事基金評級業務的唯一一家上市公司,具有一定的影響力,經由篩選護城河及資產與負債的違約距離這兩項指標後,依殖利率挑選出 75 間美國公司,以大型股為主。

成分股權重:市值加權。

HDV 與其他美股高股息 ETF 比較:

  • 費用率低。
  • 採用 Morningstar 專有篩選標準。

美股高股息 ETF No.3:VYMI

成立日期:2016/02/25

規模:4,223 百萬美元

費用率:0.22%

配息時間:季配息 (3、6、9、12 月)

選股標準:追蹤指數為 FTSE All-World ex US High Dividend Yield Index,從美國以外的已開發及新興市場公司中 (除了 REITs 以外),根據未來 12 個月所預測的殖利率對公司進行排名,共包含 1347 檔大、中型股。

成分股權重:市值加權。

VYMI 與其他美股高股息 ETF 比較:

  • 費用率相對較高。
  • 分散投資到美國以外的國際市場,其中又以金融股比重最高。
  • 採主動預測,而非依照歷史表現篩選。
美股高股息 ETF 比較 1:VIG、HDV、VYMI 成分股

首先,先針對同樣是投資美國大型公司的 VIG 和 HDV 進行成分股比較,因為兩者的選股標準不同,所以雖然都是以高股息為主,但是在前十大持股中只有嬌生、摩根大通、寶僑、可口可樂這四檔是相同的。

VIG 是以公司實際配發股息狀況來選股,確保是至少連續 10 年每年股息持續增加的成分股;而 HDV 則是以晨星公司 Morningstar 專有的評等標準以及殖利率做成分股篩選。

VIG 以資訊科技股 (23.45%) 為主,其餘為健康照護 (15.79%)、金融 (14.47%)、必須消費 (13.89%);HDV 則以健康照護 (22.66%)、能源 (20.11%) 為主,其餘為必須消費 (17.20%)、金融 (10.70%)。

VIG 第一大持股,微軟,是一家股息年年成長的公司,自 2005 年起至 2021 年底以來已經連續成長 17 年。

而 HDV 的第一大成分股,ExxonMobil,是美國市值最大的上市石油公司,主要從事原油及天然氣探勘和生產,股息成長也已長達 19 年。

VYMI 則是投資於美國以外的國際市場,以英國 (13.29%) 和日本 (12.45%) 比重最高,其中又以金融股 34.64% 佔最高比重。

美股高股息 ETF 比較 2:VIG、HDV、VYMI 配息

以上配息單位皆為美金,VIG 及 HDV 兩者整體看起來都有配息成長的趨勢,一年發得一年還要多,VYMI 則是時多時少,因為發行的時間不長,還是要看未來表現如何才準確。

由於 3 檔 ETF 股價不同,因此無法直接作比較,以殖利率來看的話,VIG 為 1.86%、HDV 為 3.14%、VYMI 為 4.31%。

美股高股息 ETF 比較 3:VIG、HDV、VYMI 報酬率

雖然 VIG 是三者當中殖利率最低的美股高股息 ETF,不過以近十年的報酬率來看卻是最高的,第二高為 HDV,最低的則是 VYMI,不過美股是否能持續勝過國際股市就得看未來表現。

美股高股息 ETF 比較 4:VIG、HDV、VYMI 投資風險

由於三檔美股高股息 ETF 發行的時間不一樣所以比較難比較,不過我還是列出他們分別在大型股災的下跌程度。

最早發行的 VIG 有經歷過 2008 年的金融海嘯,也是它至今最大的下跌幅度,來到 - 41.11%,之後到目前為止 (2022 年 7 月) 都沒有 - 20% 的下跌。

HDV 和 VYMI 都沒有經歷過金融海嘯,能夠參考的數據比較少,這兩檔最大的下跌幅度是在 2020 年 3 月的 Covid-19,VIG 為 - 17.16%,HDV 為 - 26.06%,VYMI 為 - 30.62%,顯示 VIG 的下跌波動最小,VYMI 最大。

投資 REITs 也能獲得穩定配息

REITs,中文稱為不動產投資信託,透過將不動產證券化,讓一般散戶也可以用買賣股票的方式投資,讓你間接成為包租公或包租婆。

因為美國政府法規有要求 REITs 必須將 90% 的獲利配息給股東,所以讓 REITs 也成為許多存股族的熱門選項之一,不過也因為公司將大多數的獲利都分配給了股東,造成 REITs 成長速度緩慢。

其中最代表性的就是投資全美 REITs 的 VNQ,以及分散投資到國際 REITs(除了美國以外) 的 VNQI。

美股高股息 ETF 與大盤績效比較

為了將時間拉遠一點來看,這邊以發行時間比較久的 VIG 和 VNQ,與美國全市場型 ETF,VTI 作比較。假如從 2007 年開始持有到現在 (2022/06/07),VIG 跟美股大盤表現是差不多的,VNQ 則明顯落後大盤。

另外從下跌的幅度來看,VNQ 是三檔 ETF 當中上下波動程度最大的,最高在 2008 金融海嘯時達到 - 68.30%,美股大盤為 - 50.84%,VIG 為 - 41.11.%,下跌幅度最小。

要投資美股高股息 ETF 嗎?

如果要從這 3 檔美股高股息 ETF 選擇的話,VIG 雖然殖利率低,但是股息一年發得比一年還要多,也就是說在我持有成本不變的情況下,殖利率會越來越高,同時它也是這 3 檔當中在過去十年報酬率最高,下跌幅度也最小的。

不過呢,特別有一點要注意的是高股息 ETF 屬於策略型 ETF,相較於被動投資整體市場,它是用主動選股的方式將高股息的個股獨立挑選出來組合在一起。

我會建議可以分別從兩個需求來看,第一是能不能透過下跌幅度比較小的 VIG 來降低投資組合波動,第二是想要靠領取股息作為被動收入來源是否合適。

那首先第一點,假設除了 VTI 之外再配置 20~40% 的 VIG,雖然能減少單純 100%VTI 的下跌程度,但頂多就只有 2~4% 的差異而已,作用並不大。

再來第二點,如果你是屬於資產累積階段的話,也就是說你現在有主動收入,並不需要靠股息來作為生活資金來源,那你其實並沒有必要著重在「股息」這件事。

再來,台灣人投資美股是會被扣取 30% 美股股息稅的,因此對於這種高配息的 ETF 來說就更傷,雖然比較起來像 VIG 的股息一年發得比一年還多,即便扣除股息稅還是比台股高股息 ETF 表現來得好,但如果是跟整體市場型的美股 ETF 比較的話就不見得如此了。

最後,假如你想靠投資增加被動收入卻因為害怕遇到股市下跌而不敢開始,或者即便已經開始投資卻常常感到焦慮,指數型基金之父,John Bogle 曾在他的書中提到:「成功投資講求的是常識」,只是大多數的人往往把投資股票想得太複雜。

總結

如果你還是想要配置美股高股息 ETF 的話,要注意雖然他們都是以高股息股為主,不過各自追蹤指數的選股標準都不同,因此所持有的成分股與產業分佈都可能會有很大的差異。

所以在挑選的時候,務必先瞭解清楚該檔 ETF 追蹤指數的選股準則、股利的分配以及費用率,並且至少要有過去 10 年長期數據才會比較有參考的價值哦。

 

本文獲作者授權轉載,原文出處:【3 檔美股高股息 ETF 比較,這檔美股 ETF 配息一年居然比一年還多

作者介紹 - REESE

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