【邱志昌專欄】半導體業收起驕傲、莫來者不拒；注意中國、小心美晶片法案！

壹、前言

在產業發展的道路上，只有競爭與併購、大吃小，絕無貪心掏肺的長期合作；勝出第一名的小國，很容易一個「得意忘形」，就被霸權大國無或有心做掉或取代；在盛情難卻中、拱手讓出寶座。半導體產業也會有「雁行現象」？「雁行」就是「產業移植它國」意思。半導體是何時發明的？如果半導體產業，也有「雁行」，那台灣所有半導體廠商，就要注意這個產業，也有「移植到它國家」時刻；當然這種輪流交替多是，從最低階的技術產品開始。就如同已在台灣幾乎消失的成衣、玩具產業一樣；這些完全以低勞力成本為生產資源產業，早在中國改革開放後不久，就多「雁行」、等同「移植」到中國大陸去了。美國的半導體產業，自電晶體銳變為「集成電路」之後三年，日本就起身同步追趕。1985 年日本半導體產業、已顯著超越美國，成為全球半導體市佔率最高國家。2010 年之後，韓國崛起；三星等集團藉國家傾全力取得半導體技術，壓抑台灣；韓國在美國扶持下，世界半導體業成為三強韓、日、美鼎立局面。

1955 年在美國，由英裔美人威廉．蕭克立 (如圖一，維基百科圖像)，從電晶體研究切入，最後研發出世界第一顆半導體 DRAM；這就是當年他在其實驗室長期重大研發成果。但「共患難容易、共享富貴困難」。根據維基百科記載，蕭立克的研究團隊中、其中與他最親密的 8 個人；當半導體研究成果出現後，集體離開這個實驗室，在美加州矽谷附近，成立一家名為「快捷半導體公司」。而蕭立克教授的實驗室，兩年後就閉門謝客。威廉．蕭立克是英裔美國人，年輕時在美加州理工學院念完碩士學位，博士學位則是在麻省理工學院獲得；當時他那些實驗室夥伴，也是當時美國科技學者一時之選。自此之後，美國電晶體產業演變為集成晶片快速、蓬勃發展，產業發展重心開始由美國中與東岸、汽車與飛機產業等工業，漸漸將焦點移轉到西岸的加州矽谷等；1960 年時也是由蕭立克實驗室「離家出走」的「仙童半導體公司」，誕生人類第一顆半導體晶片、稱為「矽集成電路」，今威廉．蕭立克被譽為「矽谷的摩西」。

台積電張忠謀先生，對他自己年輕學習過程，講得非常信實與透徹；他說他自己 1949 年到波士頓哈佛念大學，次年就轉學到麻省理工學院機械系，在麻省理工學院拿到學士與碩士學位。他說哈佛大學一向以培養「美國各界領袖」為宗旨。但他在哈佛拿到碩士學位後，並沒一次就順利考上麻省理工學院博士班。他到過一家「西凡尼亞半導體公司」工作，1964 年再榮獲史丹福大學電機博士。張忠謀笑著說，雖然他進不了麻省理工學院博士，但在台積電工作時，卻曾被聘為麻省理工學院理事。他說，麻省理工學院長期以來，多以培養諾貝爾獎得主為主。校長告訴他、10 年之內至少有 7 個該校教授拿到諾貝爾獎。截至 2020 年 10 月，曾獲得諾貝爾獎的麻省理工教授共 97 名。本文在多年前也提過，現在的機器人，早在 1930 年就在麻省理工學院誕生；當時就有能思考、有感情的機器人，那其實就是 AI 人工智慧的濫觴。約十幾年前，全球屏息觀戰的圍棋之王與機器人大戰，棋王戰敗於機器人的劃時代轉變，場地就在該校 AI 實驗室；當時的主持人是羅馬尼亞後裔、女性教授。本文親人現場觀戰，即時 Line 了幾張精彩相片給我。

貳、日本半導體 22 年風光歲月、擋不住「廣場會議」與「美韓聯手」攻勢！

半導體產業此後不斷精進。日本之所以閉著眼睛就跟隨美國科技，是因為自美國經濟學大師熊彼得，提出「創新理論」(Innovation)、並將它公諸於世，即為日本企業與政府大為讚嘆。熊彼得說，唯有技術與商業、勞動力生產、甚至是資本籌集模式不斷地創新，才能帶動一國經濟、長久持續成長。這個觀念在第二次世界大戰、珍珠港事變前就傳到日本；熊彼得教授在 1930 年應日本大學之邀，到日本講過三場演講。眾所周知，自從明治維新後，日本從此就以美國科學研究為導師；一直不捨晝夜、追逐美國科學新知。其實也是早在 1955 年左右，剛剛成立不到 10 年的日本 SONY，就相當看好、當時不為大家青睞的電晶體；同時也開發出、全球第一台電晶體收音機。SONY 同時在 1959 年生產出 8,000 多萬個電晶體，取代了美國、成為全球最大電晶體大國。1963 年日本 NEC(日本電氣) 從美國「仙童半導體公司」，引進「集成電路製造技術」；並將技術分享給日本各大企業，這使日本電子製造業士氣大振。

之後日本科學家與企業界，趁 1973 年石油危機、美國經濟放緩之際、積極切入半導體產業。1976 年 3 月日本通產省、自民黨、與大藏省經過多次科技會議，通過「DRAM 製法革新」法案。由政府出資 320 億日圓，另外由日立、NEC、富士通、三菱、東芝等五家企業，聯合出資 400 億日圓，總共集資 720 億日圓基金；託付給日本電子綜合研究所、與計算機綜合研究所去籌設「日本國家 VLSI 研究所」。該機構吸收了約 800 名專業與技術菁英，集中於半導體產品開發研究，目標以突破 64K DRAM 為主，高性能 DRAM 設備製程為要務，並計畫在 20 年之內 1996 年之前、兌現 1M DRAM 量產目標。

眾所周知，若以「用途」分辨半導體產品則大致有兩類，一種是可儲存式 DRAM，另外是非儲存式 NDND FLASH；我們現在電腦用的固態硬碟，與隨身碟中多有 NAND FLASH。日本自 1973 年起就開始瘋狂積極模仿、學習與研究半導體製造技術；之後由於成本因素，半導體生產就由美國雁行到日本。美國對日本全國全力發展半導體，由「不看她的臉、不看她的眉」到警覺到快要到被它「整碗捧去」，終於在 1985 年 11 月 22 日「廣場會議」中、要求日圓要大幅升值；這也是美國出重手、阻擋日本半導體強勢凌人的開始。其實當時日本已是半導體王國；1985 年是日本半導體發展全盛時代，當年日本全國生產的半導體產品、市佔率為全球 80%。當時在全球前十大廠商中，日本由第一名排到第六名，第七名到第九名為美國廠如美光等、最後才是台積電成立時的技術大股東、荷蘭飛利浦公司。當時日本對半導體整個上下游產業生態，研究得非常透徹、計畫與執行也相當縝密。

這種情勢更是引發美國嚴重關切，為阻擋日本的半導體的攻勢，除「廣場會議」外，美政府還啟動關稅手段，將進口的日本製造的半導體產品、提高進口關稅到 80%。美國還刻意扶植韓國，聯手對抗「日本經濟奇蹟」；美國轉向幫助韓國發展半導體，將與日本東芝半導體相同的技術，授權給韓國三星；且三星也到日本與美國瘋狂挖取技術人才。沒幾年、三星 FLASH 開始茁壯，1990 年 8 月三星成為世界第三大、擁有 16M DRAM 內存晶片大廠國家。為扶植韓國以抗日本，美國甚至還曾對日本半導體產品，課徵 100% 反傾銷稅率，而韓國產品進口美國卻只有 0.74%、幾乎是免關稅；典型台灣話的「弄狗相咬」。在這樣運作之下，1990 年全球半導體產業，成為日、美、韓三足鼎立。日本半導體怎能禁得起這些折騰呢，終於急速潰敗；幾家日本廠商自 1990 年後開始、「節節敗退」「棄械投降」，1999 年時日本半導體已幾乎「潰不成軍」。

叁、半導體的雁行依序為：美國、日本、韓國、台灣與未來「中國大陸」？

維基百科對此段發展、描述地相當悲情；它說 1990 年後就陸續有日本東芝、日本製作與富士通「就地繳械」；被美國反傾銷稅、與要求日圓匯率大幅升值壓迫下，1999 年日立與日本電氣、及三菱電機三家碩果僅存的半導體廠商、終於被迫整合為「爾必達公司」。但美國至此還不肯「善罷干休」，至 2012 年 2 月 28 日爾必達也不得不宣告破產；直到日本半導體業、已到回天乏術地步、美國才放手。在攜手共同剿滅日本之後，2012 年下半年起美、韓業者馬上大幅調高 DRAM 產品出售價格，從此「公子與王子過了一段快樂生活」。這些過往真的是提供給台灣半導體、一個很值得警惕的殷鑑；台灣半導體目前已全面崛起，尤其是「晶圓代工」正是「如日中天」；連美國與歐盟多到台灣分一杯羹、要求台積電到美國與德國、日本設廠。此時此刻就是台灣最驕傲的時刻，全世界多要向台灣膜拜、只因為我們有全球技術第一、效率最高的半導體；美英特爾、韓三星多需「臣服」在摩爾定律下、台積電的「晶圓代工」領袖，這種局面真的值得我們珍惜與保守。

中國唐朝皇帝唐太宗說，以銅為鏡可正衣冠、以古為鏡可見興替、以人為鏡可知得失；未來哪一天、美國目前恨之入骨的對手中國，也確定被美國給整垮、或是萬一豬羊變色呢？美國還會繼續珍惜台灣的優越？中國又將如何與台灣半導體業競爭？聯合次要敵人對付主要敵人，是共產黨戰略運作，但民主美國實際也在操作。我們要最面對的應該也是，美國的政治與產業政策態度、與中國大基金的「半導體大躍進」，及美國想要再稱霸的產業策略。近期張忠謀先生曾很含蓄地說，美國工人不適應，台積電這種薪水還好、但是高壓、輪大夜班、又 24 小時 On Call 的產業，他也認為台積電到美國設廠這事要想清楚；傳聞台美兩邊成本相差近 4 倍。而近期拜登政府正式提出「晶片法案」；見諸日本經驗，台灣更要謹慎以對，不要被當前光環給沖昏頭、傲氣沖天、盛氣凌人。

近期台股低軌衛星概念股，之所以會浮上台股市場，也是受惠美國「晶片法案」；美此一法案限制 AI 人工智慧晶片，與電子用的 IC 半導體高階晶片，輸往中國大陸。最近與這法案嚴肅相關的美國製造商，Nvidia 股價卻受此負面影響最大；因它現在正為中國廠商代工。雖然拜登政府又將此法案的執行延緩一年，但 Nvidia 股價早已因為經過各種多元利空折騰，由 2021 年 11 月 22 日最高價 331.67 美元 / 股，分三段大跌。第一段段先跌到 240 元 / 股，再反彈至 280 元 / 股，又重跌到 160 美元 / 股；再反彈至 200 美元 / 股後，再下跌到 136.47 美元 / 股。分析該公司股價為何會這樣悽慘，雖多可完全歸咎 Fed 緊縮貨幣政策；但追根究底，還得加上美對中國科技戰爭；在對付中國戰略上，美國政府似乎與當初，款待已傲氣沖天的日本手段更狠。雖然目前中國半導體產業商用發展，看似還像「中學生」一般，但它的 AI 技術發展已讓美國不得不惶恐；光是見到上海公廁幾乎多有人臉辨識，台灣訪客不感到驚奇也難。而在 Fed 緊縮貨幣政策開始執行後，最近美國又端出「晶片法案」與禁止輸往中國禁令，此法案多還沒經國會通過，相關的美中的上市公司股票價格價已「聞聲不支、五體投地」，如上述 Nvidia 股價最後、慘跌到 136.47 美元 / 股。

拜登所提出的「晶片法案」(Chips Act) 內容中，美政府承諾將補助約 520 億美元，給從外國到美國、或美商回美國、與在美國本地設廠的半導體廠商；但同時如上述，也嚴格約束受補助廠商，至少 10 年內不得將半導體產品、賣給中國大陸任何一家公司。這不是與中國的「國家資本主義」做法一樣？在科技戰中，美國不僅禁止 ASML 將晶片製造、高階關鍵機器「紫外光曝光機」(EUV)，賣給中國廠商。；當前 EUV 全球三大廠分別為 AMSL(系出荷蘭飛利浦集團)、日本 NIKON 及 CANON。AMSL 在中高階的市占率為 60%，在高階製程市占率為 80%，14 奈米以下則為 100% 獨占。現在美國還想運用美元優勢，意圖將所有半導體生產集中在美國，全面軍事化管理。與此法案最有關的台商，台積電與矽晶圓製造廠環球晶、及其它想去美國設廠的，這其實也是投下一個影響未明的變數，未來中長期發展必然也受影響。這幾年被台灣拋在後面的韓國，由於早以中國西安與大連為就地供給地，採取與美國、中國等距發展策略。因此韓國對中國外交與產業政策多相當敏感與謹慎。其實台積電也已在中國南京設廠，中國市場之需求或說誘惑不僅美商，連韓國、台商也無法不正面以對。

根據台灣環球晶經營階層公開的觀點，如果該項法案有所延宕，則對環球晶資本支出會有影響；它們或許會考慮改變設廠地址。該公司原本董事會已通過，將在今 2022 年 11 月要在美國開始設廠，如此環球晶產能才能滿足客戶需求。

肆、結論：收起驕傲、莫來者不拒；注意中國發展、嚴肅評估美晶片法案！

美國「晶片法案」對台積電影響，目前似乎還不顯著；因早在 2020 年美國亞利桑納州政府，已商請台積電將高階晶片製程設在該州。該州提供了台灣技術人員：永久居留簽證、也就是「綠卡」、及家庭宿舍與子女在美教育等權利優惠。美國政府重視台灣、優秀晶片製造技術，尤其非常擔心台積電，在中國南京設置低階產能後，因為未來中國企業需求繼續擴大，要求台積電擴廠，追加對大陸在地廠商晶片。

但另外一方面，中國大陸政府與國營企業，正配合「大基金計劃」傾全力投入，運用有史以來最龐大的資金，全力發展半導體；其低階產品已對台灣漸漸造成威脅，因此今年下半年，台灣生產低階半導體，即生產 DRAM 等企業出現庫存，股價也受到拖累。雖然以最高階的「晶圓片代工」看來，世界半導體產業，現在優勢尚難以繼續步入「雁行現象」，會突然又展開它約 20 多年一次的「雁行」。但誰能保證幾十年之後不會？未來最主要關鍵為：一為中國是否可以在美國全面封殺下，透過高薪挖角、與各種五花八門、不擇手段的計策；或者是己快速培養人才、取得高階半導體技術？當然若挖角，對象必然是與大陸較為親近，可能就是韓國與同文同種的台灣、或是美籍華人。二為美國目前極為支持的台灣，是否未來也會繼續獲得美國這樣瘋狂的深情款款以對？日本能在 1963 年就得到美國技術授權，還是美國熱情協助這個戰敗國；當時美國對日本半導體的支持、的確存在「戰勝國」的驕傲。但當時之日本半導體，今日安在？

總結而言，美國最初對日本業者毫無保留，提供高科技授權與協助日本企業發展半導體，但 23 年後就後悔了。這似乎與 2000 年，美國也是好心拉著中國與台灣，在 2001 年前後進入 WTO 場景雷同；2018 年它就因為「修昔底德」陷阱、與中國大陸反目成仇了。李顯龍曾說，新加坡的外交策略一向務實；新加坡的強大、歸因於菁英極權政治與嚴厲法治，所以鮮少有白道貪汙與黑道殺警社會事件。現在本文透過對半導體膚淺研究就見識到，美國的軍事與產業戰略卻更務實，誰多不必想要取代它；否則吃不完兜著走。台灣目前正被美國捧在手掌心，但人無遠慮、必有近憂、也得以智慧；謹慎以對、任何時候多不要過度招搖，而且我們的對手韓國虎視眈眈，中國正傾全力一搏。台灣不僅要積極發展下一代、高速運算晶片產業與更高階科技，而且也要懂得「拒絕」的藝術，看看日本 1960 年到 2012 年，半導體由被捧在手掌心的驕傲，最後也被迫淪落「雁行」，「不得不讓出寶座」宿命中；在競爭的道路上、千萬別認為這種台灣天下第一的情勢是天經地義，只有靠自己實力才能在大國晶片法案中，找到一條成本最低、利潤最高的 Lagrange equation 製造方程式，然後求解最適 Solution 出來！

(提醒：為研究此主題，本文引用並改寫維基百科公開資料。本文已不斷對引用文、多次融會貫通後改寫；引用本文者，務必再確實求證。)