操盤手看台股：第2季操作要擴大解釋政策作多股！

長假前夕提到近期行情由消息面主導，結果由於長假期間，消息面偏向負面，包括 (1) 由於俄烏戰事拖延，市場傳出歐美將對俄進行新一輪制裁，(2) 美 Fed 多位官員釋出鷹派言論，相繼表態支持美 Fed 最快在今年 5 月啟動縮表，(3) 兩岸疫情升溫，特別是上海昆山封城，該處是台灣電子業生產重鎮，供應鏈恐受影響等，長假後的台股 4/6 日開盤大跌，向下測試 3/28 日低點 17368 點的支撐力道。短線上，今年 1/18 日高點 18575 點及 2/10 日高點 18338 點所連結的下降反壓已是 3 月至今的最大壓力所在，多方連續三次攻擊 (3 月上旬 1 次、3 月下旬 2 次) 仍然無法越過，反而呈現拉回整理，顯見在變數眾多 (如俄烏戰事進展、美國 Fed 升息步伐、兩岸疫情變化) 下，市場心態保守，權值電子相對偏弱，因此造成了大盤的弱勢，僅有政策作多股以及少數產業前景佳的電子股等，走勢較為強勁。

近期提到今年由於適逢選舉，政策作多股只要有新利多刺激，很容易就成為資金點火的方向，如生技 (含防疫)、綠能 (含電動車)、軍工 (含低軌衛星)、重電等概念都有機會，重點將在於先後順序。果然隨著疫情升溫，本土確診人數增加，市場預期防控對於快篩試劑需求可望增加，如亞諾法、寶齡富錦、泰博、瑞基、ABC-KY 等後續營運看俏，股價紛紛創下波段新高，呈現相對強勢。再來今年由於電力事故頻傳，無論是綠色能源或健全電網等政策皆是選前的重要議題，如太陽能的安集、元晶，風電的上緯、華城等股價都呈現多頭走勢，而之前提到電動車也屬綠能概念，車用電子近日也在加溫，如德微、鴻碩、車王電、怡利電、同致等都走強，當中的同致 (3552-TW) 主攻汽車倒車雷達，打入特斯拉供應鏈，隨著自動駕駛輔助系統市場滲透率逐年增加，後續營運看俏，股價攻上漲停，屬於這波車電股的反攻指標，要持續追蹤。整體第 2 季的操作要擴大解釋政策作多股。

同樣值得觀察的還有低軌衛星產業。低軌衛星不僅是國內頻譜可望於 6 月開放申請，同時由於其具有訊號覆蓋不受地形限制，可與移動通訊 5G 作互補，在這次俄烏戰爭中成為亮點，後續重要性提高，當前在各國大廠紛紛投入下，如台揚、昇達科、波若威等供應鏈業者出貨可望增溫，值得留意。至於金融股，隨著央行宣布升息，利差可望擴大，也屬於政策受惠股之一，近日如中信金、第一金、彰銀、華南金、合庫金等股價都創下波段新高，相較於以半導體為首的電子股來得明顯強勢。日前台積電董事長劉德音表示由於地緣政治不確定性和中國疫情封城，智慧手機、PC 和 TV 等消費電子需求已出現放緩跡象，這個現象反應在個股的股價走勢上是符合的，與前述產業相關的股票多數呈現空頭格局。對於一個操盤手而言，選擇多頭格局的股票是基本原則，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

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